乌克兰玉米出口对全球玉米市场影响重要

外商控制俄罗斯粮食出口？最近，三位农业州领导人致信普京。

据《环球时报》报道，俄罗斯小麦和其他粮食的价格在全球市场上正在失去竞争力。据俄罗斯农业咨询公司报道Sovecon分析中心计算，去年10月至11月，俄罗斯黑海沿岸小麦合同的平均价格比法国小麦合同便宜10-25美元/吨。分析人士认为，俄罗斯小麦正在失去竞争力，这可能导致2023年第一季度的需求和出口下降。

俄罗斯粮食生产者对小麦等粮食价格的下降极为不满。“俄罗斯商业咨询”据通讯社报道，俄罗斯三大粮食主产区领导人近日致信俄罗斯总统普京，建议限制外国公司参与俄罗斯粮食出口贸易。信中建议，通过立法手段，外国公司只能直接或间接参与20%的粮食出口，并要求俄罗斯农业企业主将母公司从外国司法管辖区转移到俄罗斯司法管辖区。

信中特别提到，外国贸易商首先从俄罗斯生产商那里购买高达30%的出口谷物，然后在港口发货时再增加40%，导致俄罗斯谷物出口价格下降，损失俄罗斯生产商和国家的预算收入。

俄罗斯克拉斯诺达尔边疆区行政长官孔德拉吉耶夫说，“今天，站在这些贸易商背后的外国公司通过影子运输出口到非洲和亚洲国家，这对他们有利可图。”孔德拉吉耶夫和其他三位领导人认为，外国公司通过外国公司通过“影子链条”将粮食“离开俄罗斯”。

路易达孚成为俄罗斯十大粮食贸易商之一，70%的粮食生产城镇被外国公司控制

阿彻丹尼尔斯米德兰（ADM），邦吉（Bunge），嘉吉（Cargill）和路易达孚（LouisDreyfus）被称为“ABCD”全球粮食市场的走势一直控制在四大粮商手中。

据俄罗斯“Rusagrotrans”据分析中心统计，2021-2022年粮食出口季上半年，十大粮食贸易商出口俄罗斯粮食1763万吨，占俄罗斯向非欧亚经济联盟国家出口量的72%，市场份额和影响力非常重要。

在这十大粮食贸易商中，瑞士嘉能投资的维特拉是外国公司中排名第五的。此外，还有美国嘉吉、路易达孚和总部设在新加坡的贸易商OutspanInternational。

在目前的背景下，俄罗斯官员显然不信任甚至敌视这些有外国背景的国际粮商。斯塔夫罗波尔边疆区行政长官弗拉基米罗夫表示，该地区70%的收成由外国公司交易，占俄罗斯粮食出口总额的15%。

事实上，四大粮商通过“粮食战争”大发横财由来已久。嘉吉创始人威廉·1865年美国内战结束时，嘉吉靠倒卖粮食发家致富。嘉吉多次濒临破产，但最终被两次世界大战救活，并以战争为契机，成功将生意做到了全世界。

在美国政府和垄断资本的操纵下，四大粮商通过美国政府和垄断资本的操纵，四大粮商“粮食战争”许多传统农业大国，如墨西哥、阿根廷等，逐渐失去了粮食自给能力，失去了国家粮食安全的权力。

四大粮商控制全球粮价“杀手锏”掌握全球粮食运输的进展。以嘉吉为例，公司控制着世界上最大的水路运输船队（包括内河运输和海洋运输），拥有一支由500多艘船组成的干散货运输船队，在全球近1000个港口装载货物，年运输量超过20亿吨。

相关品种后市如何走？

据了解，俄罗斯农产品主要出口小麦、大豆和玉米。

USDA数据显示，2021/2022年俄罗斯小麦产量为7516万吨，占全球小麦产量的9.65%，仅次于欧盟；玉米产量约1523万吨，占全球出口量的2.25%。俄罗斯玉米主要销往西亚、东亚和欧洲；受税收政策影响，大豆产量近年来急剧下降。

在小麦方面，光大期货分析师王娜表示，近期市场更加关注美国的天气炒作:“在美国大平原低温和风暴天气的威胁下，市场担心美国冬小麦产量受损，美国小麦的上涨带动了美国玉米的上涨。去年12月中旬，美国玉米主合同期价跌至635美分/蒲式耳整数支撑后，CBOT谷物和豆类市场的天气炒作正在逐渐升温。随着这一轮天气炒作的发展，国际谷物价格有望重新开启反弹趋势。”

然而，王娜提醒投资者，天气对作物的影响本身就是一个可持续发展的过程，天气对产量的最终影响直到收获季节才能最终确认。

据王娜介绍，2021年4月，美国出现了低温冻害天气。当时，市场预计寒冷天气将对小麦减产构成威胁，但美国收获期的小麦产量并没有受到太大影响。当时，美国低温天气持续时间降后，小麦受到春寒威胁，影响德州、俄克拉荷马州小麦等作物，减缓中西部作物种植进度。与2021年不同的是，美国极寒天气发生在冬麦生长初期。在冬麦缺乏保暖层保护的情况下，其减产威胁更容易危及其后期生长。因此，今年美国的低温天气需要更多的关注。

“此外，还需要注意的是，在乌克兰玉米预期减产、美国玉米库存消费比下降的情况下，国际买家将2023年的采购需求转向南美。巴西和阿根廷玉米在1月至2月处于生长的关键时期。在此之前，阿根廷干旱少雨导致市场担心其大豆和玉米产量下降。对此，2023年1月至2月，国际市场谷物交易商将继续关注美国大平原低温天气、阿根廷降雨等天气预期，预计1-2月天气炒作将持续升温。”王娜说。

在大豆方面，中州期货分析师吴晓杰表示，2023年第一季度市场的主要焦点是南美大豆。去年，南美农民不愿意出售大豆。出口折扣和大豆之间的价差没有打开。今年下半年，它给了美国大豆更好的出口机会。截至去年12月初，2022/2023年美国大豆出口销售额达到4182万吨，历史同期处于较高水平，完成出口目标的75%速度较快。从现在到2023年8月底，2022/2023年美国大豆仍有1391万吨出口。从历史同期来看，8个半月卖1400万吨大豆对美国来说压力不大。然而，今年美国大豆的出口高峰已经过去，巴西最早的大豆将在圣诞节后开始收获，也就是说，美国大豆将在明年1月直接出口压力。

“总的来说，对于2022/2023年，我们相信随着全球大豆供应的增加，美国大豆的价格重心将继续下降。然而，全球大豆库存重建仍存在不确定性和季节性矛盾，市场将不可避免地继续波动。随着南美大豆丰产的逐步实现，美国大豆的价格重心应该逐渐下降。向下的支撑取决于1300美分/蒲式耳和1200美分/蒲式耳。不过，在此期间，南美天气的主题可能会反复炒作，市场会拉锯，注意周期性交易机会。”吴晓杰说。

在玉米方面，中州期货分析师李家文表示，乌克兰玉米出口对全球玉米市场的影响非常重要。俄乌冲突爆发后，市场一直担心乌克兰谷物出口渠道是否能保持平稳。去年11月中旬，俄罗斯当局同意延长“黑海粮食走廊协议”。据此推算“黑海粮食走廊协议”将于3月到期，届时玉米市场参与者可能会交易乌克兰谷物是否可以继续出口。考虑到乌克兰玉米产量进一步下降的可能性，全球玉米市场的供需格局可能会收紧，这将导致国际玉米市场价格重心上升，进而增加国内进口玉米的成本。根据该机构的统计，美国玉米的最新进口成本约为2970元/吨，与去年12月初相比，进口玉米的成本/吨。