国际模拟厂TI员工介绍芯片价格上涨和下跌的逻辑

目前，芯片市场需求分化加剧：一方面，消费芯片需求低迷迫使渠道供应商开始清理库存，部分芯片早期投机，渠道价格开始下降；另一方面，汽车电子、工业控制、光伏逆变器等功率半导体供应仍然紧张，一些国内制造商最近对功率产品价格略有上涨。

每个芯片3500元降价到600元，一个芯片200多元现在只要20元……近日，多家媒体报道，芯片迎来了大幅降价。芯片行业目前的状态如何？

记者采访了许多芯片公司和业内人士了解到，目前芯片市场需求分化加剧：一方面，消费芯片需求低迷迫使渠道开始清理库存，部分芯片早期投机，渠道价格开始下降；另一方面，汽车电子、工业控制、光伏逆变器等功率半导体供应仍然紧张，一些国内制造商最近对功率产品价格略有上涨。

对于这一轮半导体周期调整，许多业内人士表示，鉴于全球经济仍处于复苏期，半导体共振需求可能需要一段时间才能恢复，不排除随后更多芯片类别继续有小的价格回调。然而，随着当地芯片公司实力的提高，产业链上下游竞争开始变得更加有序，汽车新能源等新兴需求推动，全球半导体产能增长缓慢，预计原芯片不会大幅降价。

近日，多家媒体报道，去年某国外半导体厂商电子控制系统核心芯片市场报价3500元，现已大幅降至600元，降价80%以上；另一种芯片的价格从200元下降到20元。

有一段时间，芯片价格的下跌成为市场的焦点。芯片价格已经崩溃了吗？记者采访了许多芯片制造商，答案是：芯片价格已进入加速分化期。

“一些用于消费电子的型号芯片，渠道价格确实出现了大幅回调。”对此，有位经销商告诉记者，这里有两种芯片：一种是国际半导体巨头“独一份”芯片，如一些模拟芯片；二是近年来市场份额大幅上升的市场份额大幅上升的产品，如MCU(微控制器)。

“MCU今年价格回调幅度很大，但由于前期涨幅较大，回调后价格仍高于2019年，没有回落到应有的价格水平。”对此，航顺芯片CEO刘吉平在接受记者采访时表示，MCU目前降价主要发生在贸易商和分销商层面，部分原厂芯片产品价格略有下降或保持稳定。

航顺芯片成立于2013年，已成长为当地MCU芯片新秀、产品批量进入小米、康佳、上海沪工、大众斯柯达、江铃汽车等众多消费电子、工控、汽车整机厂商。

记者获悉，部分用于汽车、工业控制、新能源的芯片价格仍相对坚挺。安路科技表示，公司表示，公司FPGA(可编程阵列逻辑芯片)产品订单饱满，价格依然坚挺。接近斯达半导的新洁能人士表示，上述功率器件厂商最近刚刚对IGBT产品进行了一轮涨价。

汽车制造商还表示，芯片还没有显著降价。威来汽车董事长李斌表示，芯片等核心部件价格有所下降，但幅度不大。小鹏汽车董事长何小鹏表示，芯片价格基本稳定，略有改善。广汽埃安副总经理肖勇表示，未来芯片价格应该下跌，但尚未直接反映在公司的采购成本上。

为什么有些芯片降价这么大？记者获悉，消费者需求低迷是诱因，早期价格炒作过高，导致经销商加快销售。

“手机出货远低于预期，重复取消空订单，导致消费芯片库存过高，渠道供应商开始抛售。”一位芯片设计公司高管表示，多家消费芯片公司的库存高达6个月甚至更高。

国际模拟厂TI一名员工介绍了芯片价格上涨和下跌的逻辑：由于疫情和在线需求井喷，2020年初，全球半导体开始出现供应紧张局势，直到下半年，芯片开始上涨。2021年初，随着需求的推动和制造商的大量库存，全球半导体供应紧张局势再次卷土重来。在此背景下，外国半导体制造商，如TI选择优先支持汽车、新能源等客户领域，当地半导体制造商进入消费电子领域抢占市场份额，原厂、代理商，特别是渠道价格，芯片到最终用户价格远高于原价格，笔记本电脑等个别芯片DCDC（DC变换器芯片）渠道价格上涨至5倍。消费电子需求疲软，库存水位上升后，渠道供应商炒作的虚拟高泡沫开始被刺穿，芯片价格大幅下降。

“不排除原厂也有降价的可能，但降价会非常有限，一般来说，价格会回归理性。”刘吉平告诉记者，预计今年年底至明年上半年，MCU价格可能会恢复到2019年的水平。但鉴于上游晶圆OEM价格劲，下游汽车需求依然强劲，从长远来看，MCU未来产能仍不能满足整体市场需求，可能出现结构性缺货。

刘吉平的观点得到了上述结论TI员工的认可。后者表示，当地芯片供应商不仅大大提高了市场份额，而且改变了商业理念，特别是在更多的半导体公司进入资本市场后，这些公司更加关注与供应商的长期合作效益，愿意保持更良性的竞争态势，保持价格在微妙的情况下，使上下游各方都有适当的利润范围。在此基础上，他认为，下一步，不排除芯片价格将继续合理下跌，挤出之前过度炒作的泡沫。“合理的市场是，大家都知道价格不能随便降。”

记者了解到，面对库存压力，部分芯片厂商选择温和小幅降价、商业模式等“促销”。例如，通过缩短账期，向客户发送一些低价匹配芯片，伪装提高客户利润水平，让客户尽快提货。

在需求和价格的分化下，几家芯片公司很高兴，也很担心。那些依赖消费电子产品的公司将承受更大的压力；那些在汽车、新能源、工业控制等轨道上拥有合适下游需求的公司将继续增长。

“虽然价格上涨的逻辑不再持续，但电力设备的市场需求仍相对稳定，仍呈现供应短缺的趋势。”在8月18日开幕的2022年世界半导体大会和南京国际半导体博览会上，华润微副总经理马卫清表示，从去年下半年到今年上半年，华润微电力相关产品的市场需求相对稳定。

马卫清认为，白色家电智能化、变频化、新能源汽车、光伏逆变、轨道交通都是非常好的功率设备增长点。“从燃料汽车到新能源汽车，芯片用量增加到3倍；新能源汽车三年迭代，芯片需求增加到1.5至2倍。”上述TI员工表示，未来2至3年，即使全球汽车总出货量保持不变，全球汽车电子需求增长率也将大于功率半导体产能增长率。考虑到其他功率制造商的产能增长率TI未来五年，汽车电子供应可能会紧张。

新洁能等公司的半年报也显示出功率需求的稳步增长。新洁能上半年IGBT实现销售收入1.3711亿元同比增长3715亿元.23%，公司预计下半年IGBT产品销售将进一步加速成交量；各类公司；MOSFET上半年销售增长32.83%至66.16%不等。华润微表示，上半年工业、汽车、通信市场销售占比进一步提升，预计较年初增长约10个百分点。

新能源汽车、光伏产业也给碳化硅带来了巨大的增长机遇。“我们发布的碳化硅产品受到光伏逆变器制造商的广泛欢迎。”马卫清表示，碳化硅将在光伏逆变器领域取代大量硅器件。

露晓科技在接受机构调查时表示，碳化硅的市场需求主要是光伏逆变器和工业电源，目前供应短缺。随着新能源汽车需求的增加，对6英寸导电衬底的需求将进一步增加，未来1到2年的价格可能会上涨。