美元创六周新高重塑投资格局，贵金属、原油承压，美股板块轮动延续

周五（北京时间1月16日）亚市早盘，现货黄金交投于4613.90美元/盎司附近，受美国强劲就业数据及地缘政治紧张局势缓和影响，金价周四从历史高位回落；美原油交投于59.08美元/桶附近，油价周四大幅下跌超3%，结束了此前连续五个交易日的上涨，因美国总统特朗普关于伊朗局势的缓和言论，叠加美国原油库存大幅增加的数据打压。

美股周四在连续两个交易日下跌后普遍收高，主要受到强劲的银行股财报以及乐观的芯片行业前景提振。道琼斯工业指数上涨0.60%，标普500指数上涨0.26%，纳斯达克指数上涨0.25%。

银行板块表现尤为突出。高盛与摩根士丹利公布的季度业绩因交易撮合业务活跃而超出预期，股价分别大涨4.6%和5.8%，成为市场上涨的主要动力之一。全球最大资产管理公司贝莱德因管理资产规模创下14.04万亿美元的新高，股价也上涨了5.9%。

与此同时，科技股特别是芯片股走高，英伟达、博通等公司股价上涨，市场呈现普涨格局，标普500工业指数再次创下收盘纪录新高。市场资金继续从估值较高的科技股轮动至相对低估值的传统板块。此外，小盘股表现持续强劲，罗素2000指数创下收盘新高，等权重标普500指数自去年底以来的涨幅也显著高于市值加权的标普500指数。

受美国强劲就业数据及地缘政治紧张局势缓和影响，金价周四从历史高位回落。现货黄金下跌0.1%，收于每盎司4614.93美元；美国期金收跌0.3%，至4623.70美元。下跌主要受两大因素驱动：上周美国初请失业金人数意外下降，提振美元指数升至数周高位，使得以美元计价的黄金对其他货币持有者而言更加昂贵。

美国总统特朗普表示，伊朗镇压抗议活动中的行为似乎正在缓解，暗示其可能采取观望态度，这削弱了黄金的避险吸引力。与此同时，特朗普称目前没有解雇美联储主席鲍威尔的计划，但未排除未来可能性。市场普遍预期美联储将在1月会议上维持利率不变，但年内仍有至少降息两次的预期，这为金价提供了长期支撑。

其他贵金属涨跌互现，现货白银在创下93.57美元的历史新高后小幅回落；铂金下跌，钯金则基本持平。

油价周四大幅下跌超3%，结束了此前连续五个交易日的上涨，因美国总统特朗普关于伊朗局势的缓和言论，叠加美国原油库存大幅增加的数据打压。布伦特原收跌4.15，报每桶63.76美元；美原油收跌4.56%，报每桶59.19美元。市场下跌的主要原因是地缘政治风险溢价迅速消退。

特朗普表示，他被告知伊朗镇压抗议活动期间的行为正在缓解，目前没有大规模处决的计划，这暗示其采取了观望姿态。分析师指出，这一表态显著降低了市场对美伊冲突升级及伊朗石油供应中断的短期担忧。此外，基本面数据也对油价构成压力。美国能源信息署（EIA）周三报告显示，上周美国原油和汽油库存均出现意外且大幅的增加，进一步印证了市场供应充足而需求可能不及预期的状况。

美元指数周四升至六周高位，受强劲就业数据支撑，与此同时，日元因市场对日本潜在财政扩张政策的预期而继续承压。

美国上周初请失业金人数意外下降，经季调后降至19.8万人，远低于市场预期。这进一步强化了市场对美联储将在未来数月内维持高利率的预期。利率期货市场已将美联储首次降息的时间预期推迟至6月。受此推动，美元指数上涨0.24%，收于99.31，盘中一度触及去年12月2日以来的最高点。欧元兑美元相应下跌0.25%，至1.1613美元。另一方面，日元持续走软。市场担忧日本首相高市早苗在提前大选后，将获得更大授权以推行更具扩张性的财政政策。