金价回落、油价承压，股市震荡；美联储加息预期与就业报告成市场焦点

周五（北京时间2月7日），现货黄金交投于2857.75附近，金价周四下滑1%，因美元在关键就业报告公布前走强，且投资者获利了结；美原油交投于70.54美元/桶附近，油价周四收低，此前美国总统特朗普重申提高美国石油产量的承诺，令交易商感到紧张。

道琼斯工业指数周四收盘下跌0.28%，至44,747.63点；标普500指数上涨0.36%，至6,083.57点；纳斯达克指数上涨或0.51%，至19,791.99点。美股标普500指数和纳斯达克指数周四收盘上涨，而道琼斯指数在震荡交投中收盘下跌，投资者在研判财报，并等待亚马逊盘后公布财报，以及周五公布关键的就业报告。

亚马逊在发布财报前上涨了 1.1%。该公司的季度收入超出预期，但云计算部门的销售额低于预期。在中国初创公司深度求索的低成本人工智能模型引发投资者对美国科技公司斥资数十亿美元开发人工智能技术的质疑之后，投资者开始关注亚马逊的人工智能投资。

英伟达股价上涨3.1%。Horizon Investments 投资组合管理主管Zachary Hill说， "今天的主要焦点是企业盈利，关税退居次要，过去几周，随着 DeepSeek 消息的传出，人工智能题材出现了相当大的波动，我们今晚会关注（亚马逊）在这方面的任何想法。"

制药商礼来制药上涨 3.3%，此前该公司预计全年利润将大幅高于预期；时装公司 Tapestry 因全年销售和利润预期增长而大涨 12%。菲利普莫里斯国际 上涨 10.9%，此前这家香烟生产商公布的季度业绩好于预期，并预计 2025 年利润高于预期。

霍尼韦尔跌幅为 5.6%，此前这家工业和航空航天公司表示将分拆为三家独立的上市公司，并预测 2025 年的销售和利润将下滑。

标普500 指数 11 个板块中有 八个走高，金融服务和必需消费品板块领涨，能源板块 跌幅最大。1 月非农就业报告将于周五公布，这是衡量劳动力市场状况和美联储加息路径的重要指标。

根据芝商所的FedWatch，交易商预计美联储将在3月举行的下次会议上按兵不动，但普遍预计美联储将在6月降息。周四公布的数据显示，上周美国初请失业金人数略有增加。

金价周四下滑1%，因美元在关键就业报告公布前走强，且投资者获利了结，此前五个交易日金价美贸易紧张局势升级而连续创下纪录新高。现货金下滑0.4%，报每盎司2,853.16美元，周三创下2882.16美元的纪录高位。美国期金 收低0.6%，结算价报2,876.70美元。

RJO Futures高级市场策略师Daniel Pavilonis表示：在美国就业报告公布之前，美元走强、一些获利了结和收益率从低位略微回升，这些因素可能对黄金构成了压力。非农就业岗位在12月大增25.6万个后，1月可能会增加17万个。失业率预计将维持在 4.1%不变。

有韧性的劳动力市场正在推动经济增长，并让美联储可以在评估特朗普的财政、贸易和移民政策对通胀的影响时暂停降息。从技术面来看，黄金相对强弱指数（RSI）高于70 ，表明处于超买状态。

与此同时，英国央行副行长裁拉姆斯登表示，自去年底以来，央行黄金库存已经下降约 2%，为了利用国际价差，人们对存放在该央行的黄金需求强劲。现货银下跌 0.1%，至每盎司 32.27 美元；钯金下跌 1.4%，至 975.59 美元。铂金上涨 0.7%，至 985.98 美元。

油价周四收低，此前美国总统特朗普重申提高美国石油产量的承诺，令交易商感到紧张，此前一天报告显示美国上周原油库存增幅大于预期。布伦特原油期货下跌0.4%，结算价报每桶74.29美元。美国原油期货下跌0.6%，报70.61美元。

周四，特朗普再次承诺提高美国产量，以降低油价，缓解消费者通胀。特朗普发言后，油价回吐稍早涨幅。尽管如此，分析师仍对美国石油生产商是否愿意在当前的市场上供应更多石油表示质疑。

瑞银集团分析师Giovanni Staunovo称，"没有迹象表明美国钻探活动在加速，"他指出，市场对特朗普发言的反应令他感到意外。

油价也因美国原油库存大增而承压。指标原油周三下跌2%，当日公布的美国政府数据显示，上周美国国内原油库存增加870万桶，远高于分析师预期的增加200万桶。麦格理分析师表示，他们预计本周美国原油库存将再次大幅增加。

周四油市交投震荡。在沙特阿美对亚洲买家大幅提价后，油价开始上涨。短期内，石油市场预计仍将波动，全球贸易将因特朗普迅速变化的关税和制裁决定而承压。

日元兑美元周四触及八周高点，此前日本央行政策委员会委员主张继续加息，而英镑则因英国央行降息而下滑。英镑大幅下跌，此前英国央行一如预期降息，但预测通胀率升高和经济增长疲软，两名官员呼吁进行更大幅度的降息。

英镑后来收窄了部分跌幅，周三曾触及一个月高点。英镑尾盘下跌0.54%，报1.2438美元。货币市场目前预计英国央行将在年底前进一步降息67个基点。

多伦多支付公司 Corpay 的首席市场策略师Karl Schamotta在一份研究报告中说："英镑的跌幅可能有限：服务业驱动的英国经济在很大程度上抵御了贸易风险。"

美元指数报 107.69，但仍徘徊在上周初以来的最低水平附近，投资者开始对避免全球贸易前景感到乐观。在没有关税头条新闻的情况下，市场将目光投向周五公布的美国月度关键就业数据，这是对美国货币政策前景的下一个重大考验。美元指数在1月13日触及两年高点110.17，但此后回落了2%。

日元在东京交易时段上午走强，最高触及1美元兑151.81日元，为12月12日以来的最强水平，此前日本央行鹰派审议委员田村直树表示，随着物价上涨风险的上升，日本央行必须在2025财年下半年至少升息至1%。

在田村直树澄清他的意思并不是中性利率应该是1%之后，日元尾盘报151.335日元，比前一交易日上涨0.82%，回吐了早盘的部分涨幅。

加拿大元兑美元报 1.431 加元，隔夜升至 12 月 17 日以来的最高水平 1.4270 加元。墨西哥比索下跌 0.45%，报 1 美元兑 20.474 墨西哥比索。欧元兑美元下跌 0.19%，报 1.0382 美元。