SAP第二季度业绩超预期，AI需求推动云计算业务强劲增长

7月23日晨间，德国软件业巨头SAP SE(SAP.US)公布第二季度业绩以及未来业绩展望，财报数据显示，无比强劲的人工智能应用需求以及AI云端算力需求，共同推动SAP第二季度云计算业务营收增长25%，与分析师予以的超高预期基本相符。从SAP 业绩，以及此前提供AI云端算力托管/租赁服务的欧洲科技企业Northern Data业绩能够看出，当前全球企业对于开发以及运行人工智能应用程序服务的需求以及AI云端算力呈现激增趋势，促使更多客户订阅SAP云计算服务以及斥巨资购买AI云端算力服务。

总部位于德国沃尔多夫的软件业巨头SAP 周一在业绩声明中表示，按固定汇率计算，第二季度SAP经调整后的云计算业务营收较上年同期增长25%，至41.5亿欧元(大约45.2亿美元)，与分析师们普遍予以的41亿欧元-41.5亿欧元这一超高预期相符。

SAP 第二季度总营收则高达83亿欧元，同比增长10%，比分析师普遍预期高出大约2亿欧元，该公司第二季度每股收益为0.76欧元，高于上年同期的0.62欧元。现金流方面，SAP第二季度持续经营产生的经营活动现金流净额高达15.4亿欧元，同比增长82%。

SAP将客户群体从本地许可迁移到云端服务上的软件订阅服务模式，再结合其推出的与云服务深度绑定的AI软件应用开发/运行生态以及云端推理算力托管服务，在很大程度上使其免受软件行业需求疲软带来的负面影响。

该公司重申了2024年业绩预期，并在强劲的AI需求之下上调2025年业绩预期。SAP目前预计非国际财务报告标准之下的营业利润约为102亿欧元，而之前的预期约为100亿欧元。在强劲的云服务营收以及上调2025年盈利预期的刺激之下，SAP 美股ADR价格在美股盘后交易中上涨约4.7%，徘徊于209美元附近。今年到目前为止，SAP 美股ADR涨幅高达30%。

包括Salesforce Inc.和Workday Inc在内的软件业同行虽然都提供了便捷的生成式AI服务，但是它们今年的业绩数据以及业绩前景都令市场感到失望，目前这股全球企业布局人工智能的狂热浪潮主要推动聚焦于算力的芯片巨头，比如AI芯片霸主英伟达(NVDA.US)利润呈指数级增长，但是对于软件行业的提振目前来看非常有限，来自欧洲的SAP以及Northern Data是少有的借助AI服务来实现高额创收的软件公司。

SAP通过将云计算业务与强大的人工智能应用开发平台捆绑在一起，鼓励客户们进行AI云服务转型，从而推动云服务带来的营收规模激增，该业务有望提高每位客户的平均支出。上个季度，该公司目前的云计算业务积压订单大幅增长28%，达到148亿欧元，按固定汇率计算则增长了28%。

“我们的云计算业务增长势头依然强劲，”SAP首席执行官克里斯蒂安·克莱因在业绩声明中表示。“鉴于我们的业务进展和强大的产品线，我们有信心在2027年之前实现营收的加速增长模式。”

据了解，SAP上月曾表示，市场对其加入AI软件开发生态的云服务需求仍在强劲继续，从而打消投资者的疑虑。Bloomberg Intelligence的分析师们表示，SAP拥有来自企业客户的丰富数据以及SAP旗舰软件所带来的庞大的长期客户群体，这使其处于非常有利的地位，能够从各大企业的人工智能投资和布局规划中全面受益。

这家欧洲最大规模软件公司已经将人工智能作为一个关键的增长领域，并在1月份宣布了一项重组计划。该计划将影响9000到10000名员工的岗位调整，高于之前计划的8000个。SAP最新表示，上半年的重组成本约为29亿欧元，与该计划相关的总费用约为30亿欧元。SAP此前估计，这些成本在20亿欧元左右。

SAP重磅推出的?SAP AI Core and AI Foundation与SAP核心云平台 Business Technology Platform (BTP)深度绑定，SAP AI Core and AI Foundation能够提供用于构建、运行和扩展AI应用软件的基础大模型以及全套低门槛的便捷化AI软件部署工具，帮助企业在BTP上开发和部署AI软件;并且还能够提供基于英伟达高性能GPU的AI云端推理算力托管服务和各种辅助软件工具，为企业客户提供数据管理、开源或闭源大模型的全程管理以及AI云算力等服务，支持从AI软件的大模型训练、调参到部署的整个AI生命周期管理。通过将AI软件开发平台与云服务捆绑销售，SAP云客户的平均支出普遍大幅增长。

AI热潮之下云算力需求爆表! 大举采购英伟达H100/H200的欧洲企业Northern Data业绩有望翻三倍

聚焦于提供高性能计算解决方案以及AI云端算力托管/租赁服务的Northern Data与SAP旗下业务有着相似之处，两者都能够提供强大的基于英伟达高性能GPU的AI云端推理算力托管服务。

无论是Northern Data的HPC解决方案还是SAP的AI Core，均旨在为AI推理和训练任务提供强大算力支撑，区别则在于前者主要提供硬件和计算资源，后者提供全面的企业AI应用开发解决方案，但是两家公司的强劲业绩共同体现出市场对于AI软件开发服务以及云端算力的强力需求。

Northern Data在最新业绩报告中预测，随着公司数据中心规模扩大，以满足呈激增趋势的人工智能云端算力需求，预计公司今年的整体营收规模将实现翻三倍。Northern Data自2023年以来大举采购英伟达基于Hopper架构的H100高性能AI GPU，在7月1日有市场消息称，该公司将大举采购英伟达于下半年批量交付的H100 AI GPU升级版本——H200。

总部位于德国法兰克福的欧洲知名科技公司Northern Data近日在业绩报告中表示，预计2024年全年营收规模将从2023年的仅仅7750万欧元大幅增加到2亿欧元(大约2.18亿美元)至2.4亿欧元这一区间。该公司在业绩报告中还表示，预计2025年营收规模有望达到5.2亿欧元至5.7亿欧元。此外，该公司2023年的营收规模超过了Northern Data早前预测的7500万欧元。

Northern Data旗下的Taiga Cloud是欧洲领先的生成式AI云算力托管/租赁服务提供商。Taiga Cloud利用了超过2万个英伟达高性能AI GPU，其中包括最新大量的H100这一基础硬件，进而为欧洲企业提供全面的AI云算力服务。该平台完全由基于碳中和准则的可再生能源以及基于液冷技术的AI服务器系统所驱动，主要面向生成式AI大模型的训练算力支持、AI软件应用的云端推理算力以及大模型参数调整。

Northern Data是英伟达的重要客户之一，并且是NVIDIA Partner Network的精英合作伙伴，拥有欧洲最大规模之一的 A100和H100 AI GPU集群。与英伟达的精英合作关系使Northern Data能够有效地满足市场对高性能AI计算的需求，提供基于英伟达高性能AI GPU的云端算力租赁/托管服务。

Northern Data近年来在生成式AI和大数据分析领域的扩展和投资，尤其是近期加大力度对H100和H200 AI GPU的大量采购，表明全球企业纷纷斥巨资布局AI技术的狂热浪潮之下，企业们对英伟达高性能AI GPU算力网络的强劲需求。Northern Data通过其AI云算力平台Taiga Cloud提供的云端算力服务有望实现巨额创收，反映出欧洲企业对高性能计算资源的无比庞大需求。

全球企业纷纷斥巨资布局AI软件，云算力需求无比火爆

随着企业逐渐意识到类似ChatGPT的生成式AI所带来的生产率大幅提升，推动开发者们纷纷借助SAP核心云平台、亚马逊AWS以及微软Azure基于低技术门槛的AI软件开发生态，同时也积极借助Northern Data等云算力托管/租赁平台布局AI应用软件提升经营效率，企业端的AI应用大规模部署以及面向个人用户的更多创新C端AI应用软件大爆发时机可谓越来越成熟。

比如微软重磅推出的Azure OpenAI Studio云服务可以说专为希望开发面向不同行业的企业级AI软件开发人员，以及面向不同群体的C端AI应用软件开发者而设计，借助Azure OpenAI集成资源以及云端GPU算力资源，整个开发过程无需从头开始构建以及深度训练复杂而繁琐的AI大模型，大幅降低AI应用开发门槛。借助 Azure OpenAI Studio，企业开发者使用预构建的AI大模型(比如GPT-4大模型)和 API 添加、修改以及集成各种AI 功能，还可以将AI应用部署到基于英伟达强大GPU算力网络以及微软自研AI加速器推理算力支持的Azure云。

Azure OpenAI 是微软提供的一种融入OpenAI引以为傲的AI大模型的强化云计算服务，它允许用户通过 REST API 调用 OpenAI 无比强大的最新版本AI大语言模型，其中包括 GPT-4、GPT-4 Turbo with Vision、GPT-3.5-Turbo 和 Embeddings 模型系列。

企业级AI可谓处于AI软件开发的“最前沿阵地”，预期数据方面，Mordor Intelligence研究报告显示，预计2024年到2029年，企业人工智能软件市场的总规模将以每年52%的惊人速度快速增长。

Mordor Intelligence指出，全球第四次工业革命(工业4.0)以物理和先进数字技术为特征，如人工智能、无处不在的移动超级算力等，对全球各行业产生重大影响，尤其是全球企业当前逐渐认识到将人工智能融入其业务流程、通过AI自动化流程提高企业经营效率并降低成本的巨大价值，并且AI能够帮助全球企业预测业务成果，提高企业盈利能力。