美联储鹰派信号与库存增加施压油价，美原油徘徊于一周低位

周四（5月23日）亚市早盘，美原油在一周低位徘徊，目前交投于77.22美元/桶附近。油价周三收低逾1%，连续第三日下跌，美联储官员表示通胀持续可能推迟降息，这重新点燃了人们对石油需求的担忧。

布伦特原油期货周三收低0.98美元，或1.18%，结算价报每桶81.90美元。美国原油期货周三下跌1.09美元，或1.39%，报每桶77.57美元。两大指标原油周二均下跌约1%。美联储4月30日至5月1日的会议记录显示，官员们在会上承认对最近的通胀读数感到失望，但同时表示他们仍然相信价格压力会缓解，只是缓解速度将更慢。

Again Capital的John Kilduff表示：“我预计在秋季会议之前不会降息。”市场认为美联储会议纪要的措辞整体偏向鹰派，这帮助美元升至一周高位，令油价承压明显。美国能源信息署(EIA)周三称，截至5月17日当周，原油库存增加了180万桶，达到4.588亿桶，而分析师预期为减少250万桶。美国石油协会(API)数据显示上周原油库存增加248万桶。

Kilduff称，“炼厂对原油的需求强劲，汽油需求是我们在相当长一段时间内看到的最高水平之一。”他指出，需求增长的部分原因是供应商在阵亡将士纪念日长周末前囤货。现货原油市场一直在趋弱。近月布兰特原油合约较次月合约的升水接近1月以来最低，这是表明对近期供应紧张的担忧正在缓解的另一个迹象。

据国际文传电讯社(Interfax)报道，俄罗斯副总理诺瓦克(Alexander Novak)周三表示，OPEC+成员国将在定于6月1日举行的联盟会议上讨论全球石油市场现状。OPEC+是石油输出国组织(OPEC)和其包括俄罗斯在内的盟友组成的产油国联盟。诺瓦克在被问及调整现行OPEC+协议的可能性时表示，他不想猜测会议的结果。

投资者需要留意市场对OPEC+会议的预期变化。花旗研究周三指出，OPEC+进一步减产可能是一个意外的利好消息，“但在我们看来，扩大减产的可能性仍很低。继续预测2024年第二季度布伦特原油均价将达到86美元/桶，但在2024年下半年将下降至70美元/桶左右，并在2025年降至60美元/桶左右。”

本交易日关注市场对美联储会议纪要的进一步解读情况，留意市场对美联储降息预期的变化，关注美联储官员讲话，关注美国初请失业金人数变动和制造业PMI数据，留意4月季调后新屋销售年化总数和地缘局势相关消息。

整体来看，美联储降息预期降温，需求前景受到压制，美元指数反弹、EIA原油库存意外增加、地缘局势担忧情绪降温，这些都令油价承压，短线面临进一步下行风险。

美原油正自试探上周触及的近三个月低点76.70附近支撑，进一步支撑参考2月12日低点75.53附近位置，目前MACD重新接触死叉，KDJ死叉运行，油价失守所有均线支撑，21日均线下穿200日均线，而且200日均线（接近80关口）对油价压制非常明显，在收复80关口前，油价偏向进一步震荡下行。在跌破76.70前，仍需提防多头反扑或者部分空单了结引发的短线反弹行情。

阻力：77.45；78.27；78.92；80.00；
支撑：76.70；75.53；74.48；73.54；71.80。

北京时间08:30，美原油现报77.18美元/桶。