纽约联储：美国消费者债务激增，信用卡拖欠率大幅上升50%以上

纽约联储周二发布报告称，随着美国消费者债务总额增至17.5万亿美元，2023年信用卡拖欠率激增50%以上。报告指出，在过去的一年中，进入“严重逾期”(即逾期90天或以上)的债务在多个类别中都有所增加，其中信用卡债务的增加最为显著。

报告显示，信用卡总债务达到1.13万亿美元，其中严重逾期债务在第四季度占比达到6.4%，相比2022年底的4%以上，增幅达59%。纽约联储研究人员表示，按年计算的季度增幅约为8.5%。

除信用卡外，抵押贷款、汽车贷款以及“其他”类别的拖欠率也有所上升。学生贷款的逾期情况有所下降，同样，家庭净值信用额度的逾期也有所减少。总体而言，逾期90天或以上的债务占比从2022年底的1%以上上升至1.42%。

纽约联储的经济研究顾问Wilbert van der Klaauw表示：“信用卡和汽车贷款的逾期转化率仍然高于新冠疫情前的水平，这表明尤其是年轻人和低收入家庭的财务压力增加。”

尽管逾期水平上升，纽约联储研究人员表示，总债务的增长速度大致符合2020年3月新冠疫情爆发前的速度。

家庭债务在该季度增加了2120亿美元，季度增长率为1.2%，同比去年增长了约3.6%。然而，信用卡债务较2022年同期增长了14.5%。汽车债务增至1.61万亿美元，季度基础上增长了120亿美元，年增率为3.5%。

借款人受到了更高利率的打击。在2022年3月至2023年7月的紧缩周期中，美联储将其短期借款利率提高了5.25个百分点，将联邦基金利率提升至约23年来的最高水平。这一基准利率影响到大多数浮动利率的消费者债务产品。

自中央银行开始紧缩政策以来，信用卡的典型利率从大约14.5%跳升至21.5%，根据联储的数据。信用卡债务占收入的比例仍低于疫情前水平。尽管逾期增长是从较低水平开始，但SMBC Nikko Securities的首席经济学家Joseph LaVorgna表示，这一趋势“值得关注，因为它是在经济仍在增长的情况下发生的。”

LaVorgna在一份报告中指出：“如果经济放缓且失业率迅速上升，拖欠率可能会激增，进而导致自我加强的信贷紧缩。换句话说，轻微的经济衰退可能会演变成深度衰退。”联储研究人员表示，上升的利率可能在逾期率中发挥了作用。例如，在汽车贷款方面，尽管价格有所下降，但由于利率结构居高不下，还款额几乎没有变化。

对华盛顿立法者而言，学生贷款债务是一个关注点，在疫情期间几乎没有增长，目前总额略超1.6万亿美元。与上一季度相比变化不大，同比去年增长了0.4%。自担任总统以来，拜登已免除了约1366亿美元的学生贷款债务。严重逾期的债务比例略有下降，至0.8%。

抵押贷款债务在2023年增长了2.8%，而逾期率上升到了0.82%，比前一年增加了0.25个百分点。