本周末前,美国消费者信心指数显示长期通胀放缓,黄金从两周以上的低点略有回升,但从一周走势来看,1675美元的黄金价格一直在下跌。8月份的通胀数据增强了美联储鹰派的信心,并提振了美元周收红。全球紧缩政策悄然而至,所有投资者都在观望美联储下周的重议,预计下周将继续保持积极的加息态度。
美国本周13日宣布最新8月核心CPI年增6.32%,高于前值5.91%,市场预期6.1%,吓唬投资市场.引爆美股跳水重挫。FedWatch全年加息16码的概率大幅跃升至最高点,两年期美债价格也跌破年内新低。
数据公布,美国8月份,CPI季调年增8.25%,前期为8.48%.核心CPI年增长6.32%,前期为5.91%,均高于市场预期,主要由租金项目驱动,美联储理事会成员ChristopherWaller认为最早要到明年才有机会看到放缓,所以控制通胀仍然是首要目标。
再观察细节,能源年增长23.8%,前期为32.9%.新车年增10.1%,前期10.44%放缓。同时,二手车月变化负至-0.4%,前期为0.3%,而年增7.8%,前期为6.61%,符合市场预期.商品贡献通胀年增有所放缓。
但这次的重点是租金项目占比最大,年增长6.25%,前期5.72%再创高.其细节中权重占比达到CPI23.5%的所有人约当租金(Owners'equivalentrent,OER)月增.年增也再创新高,成为推动核心CPI的动能。
Waller提到说:“要说通胀持续大幅下降还为时过早,目前通胀现象依然普遍,至少有60%的不同商品.服务项目增长3%以上,住房服务价格仍在上涨,使得核心通胀远高于疫情前的水平。未来通胀要注意重点租金.薪资。”
漂亮国核心CPI随着工资的进一步上升和年增长,通胀是否进一步令人信服的下降仍不确定。CPI数据公布后,FedWatch9月升息3码的概率为80%.4码跃升至近20%。要知道,公布前的概率是2码9%.3码91%.4码0%,全年升息码数也由16码代替15码。
根据美国劳工统计局的数据,美国8月份PPI同比增长8.7%,预计为8.8%,前值为9.8%。8月份,美丽国家增长8.7%。PPI环比下降0.1%,预计下降0.1%,前值下降0.5%。剔除波动较大的食品和能源,美丽国家8月核心PPI同比增长7.3%,较前值下降7.6%,但高于预期的7.1%;核心PPI环比上升0.4%,高于预期和前值0.3%。
美丽的国长期就业结构仍在改善。非农就业人口总数突破新冠疫情前的新高,为整体经济活动提供下级支持。但是,联合准备是否需要在高通扩张?.就业之间的平衡可以继续鹰派收紧货币政策。
美联储委员在沉默期前发言,一般对收紧终点利率水平仍存在差异,并强调需要根据经济数据进行调整。因此,这一次,CPI数据超出预期后,FedWatch全年16码升息的概率跃升最高,同时17.18码的概率也大幅上升,市场聚焦下周9月FOMC会议对利率路径的指导。
随着美股四巫日的到来和物流巨头联邦快递的业绩预警,美股16日开盘走低,对繁荣敏感的工业股和能源股领跌。道琼斯一度跌破400点。虽然尾盘有逢低买入,但三大指数依然疲软收黑,只收红0.53%。
经过本周一的一系列经济数据,通胀.纳斯达克指数本周累计跌幅为5.48%,标普周跌幅为4.78%,道琼斯周跌幅为4.14%,均为6月10日以来最差表现。
周五收盘,美股道琼斯指数下跌139.4点或0.45%,收于30822.42点;奈斯达克指数下跌103.95点或0.9%,收于1148.4点;标普500指数下跌28.02点或0.72%,收于3873.33点;费城半导体指数上涨13.6点或0.53%,收于2563.1点。
数据方面,美国9月消费者信心指数报59.5.创今年4月以来的新高,但仍低于预期60。密西根大学一年通胀预期初值为4.6%,创一年新低,符合预期。
在政治和经济方面,白宫周五发布了第一个监管加密货币的框架,试图加强数字资产领域的执法,发现加密货币监管漏洞,避免数字资产领域的欺诈。
为了确保能源供应,德国政府周五宣布接管俄罗斯石油巨头Rosneft德国子公司RosneftDeutschland德国表示,通过托管制度,可以反击能源供应的威胁,这是德国捍卫能源产业的最新举措。
全球新冠疫情继续蔓延,截稿前,美国约翰霍普金斯大学(JohnsHopkinsUniversity)数据显示,全球诊断人数已超过6.11亿,死亡人数已超过652万。全球184个国家/地区接种疫苗超过127亿剂。
联邦快递(FedEx).国际货币基金(IMF)世界银行警告说,全球经济有衰退的风险。
MeridianEquityPartners高级管理合伙人JonathanCorpina指出:“联邦快递的消息显示了供应链问题.劳动力问题.通胀.总的来说,这些林林一起会产生很大的影响。”
Corpina称:“联邦快递是一家公司在全球经济中面临挑战的最新例子。市场对经济衰退的担忧仍在继续,公司正在为未来几个月和未来几季的成本削减做准备。”
高盛分析师DominicWilson表示:“如果一个严重的衰退可以抑制通胀,而美联储激进的利率上升措施带来了一个严重的衰退,股市和债券市场可能仍有很大的下行空间。”
摩根大通董事总经理DavidCarter点评称:“这是艰难的一周,感觉万圣节来得早,我们面临着这种高通胀.高利率和低增长的毒药不利于股市或债券市场。”
16日,美元指数略有下跌,但周线仍收红,因为投资者预计美联储下周将继续保持积极的加息态度;离岸人民币后,在岸人民币也跌破7大关;英镑在“黑色星期三”30周年再创37年新低。
周五,美元再次站在110大关。经济数据显示,美国消费者信心在9月份温和改善后仍保持小幅上涨,但尾盘走黑。在纽约结束时,追踪美元对六大货币的美元指数略有下跌0.09%,报告109%.64、周线上升0.6%,今年已涨约15%。
三菱日联(MUFG)全球市场研究总监DerekHalpenny表示:“鉴于美联储可能在年底前提高75个基点,我们预计整体金融环境仍将对资产不利,这清楚地表明美元将成为主要受益者。”
展望未来,外汇交易员将注意力转向下周的超级央行周,美国.日本和英国央行将陆续召开决策会议,并由美联储领衔。
联邦基金利率期货显示,美联储下周提高利率3码的概率为75%,提高利率4码的概率为25%。随着美日利差的不断扩大,已经遭受重创的日元可能会再次受到重创。
日元兑美元周五上涨0.4%至142.91日元,但仍连续五周收黑。随着投资者涌向美元,人民币也加入了日元等主要货币行列,成为多年来触及低点的最新货币。
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