7月美联储加息75个基点或100个可能性分别占50%

美国周三(7月13日)宣布6月份消费者价格指数(CPI)大幅上升9.1%，达到1981年11月以来的最大增长率。数据公布后，美联储7月份加息100个基点的预期飙升至50%。美元指数一度强劲上涨，但随后从高位大幅下跌100多点。与此同时，短期下跌后，现货金大幅上涨近39美元。

美国劳工统计局周三发布报告称，随着美国经济放缓，通货膨胀继续受到抑制，6月份各种商品价格大幅上涨。

随着价格压力的加剧，消费者价格指数在6月份出现(CPI)上升了9.1%，明显超过预期8%.8%及前值8%.6%，创下1981年11月以来最大增长率。

由于汽油和食品成本高，美国消费者价格在6月份加速上涨，通胀年增长率达到40多年来最大，巩固了美联储本月晚些时候加息75个基点的观点。

根据美国汽车协会AAA数据显示，6月份美国汽油价格创历史新高，平均超过每加仑5美元，但汽油价格从峰值下跌，周三平均为每加仑4.631美元可能会减轻消费者的压力。目前，高通胀和不断上升的贷款成本引起了人们对明年初经济衰退的担忧。

按月计算，最广泛的通胀指数增长率为1.5月份3%略高于1%，增速也高于经济学家此前预期的1%.1%。这是自2005年以来最大的月度增长率。

食品价格居高不下，汽油价格创历史新高。上个月，汽油价格突破每加仑5美元大关，推动通胀继续飙升。

消除食物和能源成分的核心CPI六月涨了五次.5月以下69%，低于6%.0%。经济学家预测该指数将上涨5%.7%。

6月，该报告的能源指数环比上升7月.同比增长41%.1980年4月底以来，6%的涨幅最大。与此同时，报告跟踪部分食品价格环比上涨1%，同比上涨10%.4%，1981年2月以来最大的12个月涨幅。

然而，近几周来，大宗商品价格一直面临压力，原油价格周二下跌超过8%。

分析师KatiaDmitrieva指出，对美联储和美国人来说，一个不受欢迎的信号是通货膨胀仍然广泛存在。尽管能源和食品价格是价格上涨的主要原因，但其他商品和服务的价格继续面临压力。

在6月份的通胀数据高于预期后，美联储的互换市场显示，7月份美联储加息75个基点或100个基点的可能性分别占50%。通胀数据高于预期，这促使交易员押注美联储将比6月更加努力提高利率。与美联储7月份有关的互换合同利率上升至2.477%，比当前1.联邦基金利率高出89%左右.7个基点。这意味着75个基点加息没有悬念，加100个基点的可能性超过50%。

“我认为7月加息75个基点是既成事实，”景顺(Invesco)首席全球市场策略师KristinaHooper表示。“为了在9月进行评估，美联储现在需要保持激进，并可能在第四季度采取不那么激进的紧缩路线。”

两周前，由于担心过度加息可能导致美国陷入衰退，7月份的加息预计将降至63个基点的低点。然而，很少有人怀疑美联储在短期内迅速收紧货币政策的决心，因为价格压力仍然很大。如果我们在7月份提高75个基点的利率，这将是连续第二次如此大。

今年6月，美联储将利率目标提高到1.5%至1.75%的范围是1994年以来最大的增长。在上个月的会议之后，美联储主席鲍威尔表示，决策者可能会考虑在7月26日至27日的会议上提高50个或75个基点的利率。

瑞穗国际集团(MizuhoInternationalPlc)全球宏观战略交易主管PeterChatwell表示：“在7月的会议上，75个基点的预期可能会小幅上升，以防美联储觉得有必要更快地踩刹车。”

CPI数据公布后，美元指数DXY短期上涨60点以上，刷新日高至108点.但很快就从100点到107点大幅下跌.51。

随着美元先涨后跌，短期内现货黄金下跌23美元至1706美元.82美元低点，但随后迅速拉升近39美元，刷新日高至1745.27美元/盎司；现货白银短期下跌00.3美元至18.846美元低点，然后大幅拉升至19美元.396美元高点。

数据显示，CPI宣布后，双方展开了激烈的较量：

COMEX北京时间7月13日20:30，最活跃的黄金期货合约瞬间成交2551手，总价值40%.40亿美元；

COMEX北京时间7月13日20:33，，最活跃的黄金期货合约瞬间成交3982手，交易合约总价值6.82亿美元；

COMEX北京时间7月13日22:58，最活跃的黄金期货合约瞬间成交2490手，总价值490.34亿美元。

Kitco资深分析师JimWyckoff文章说，周三美国市场的黄金和白银价格上涨。美国公布了过去41年来最高的通胀数据，表明美联储今天上午将继续收紧货币政策，金价跌至11个月低点。然而，黄金和白银的价格在早晚逆转，期货市场决定短期盈利，并做出了一些短期补偿。

CityIndex和FOREX.com市场分析师FawadRazaqzada表示，“很难说黄金何时会恢复其避险角色。”“阻碍黄金投资者投资的原因是近期进一步加息的前景。”

“正如我们在加拿大央行看到的，他们今天出人意料地提高了利率。美联储可能会效仿，因为通胀进一步加速。”“最后，美元必须停止上涨，直到我们看到黄金有意义的反弹。”

一些战略家警告说，在强劲的通胀数据公布后，金价可能很快跌破1700美元。

OANDA亚太地区高级市场分析师JeffreyHalley称，“如果美元再次走强，很可能使1675.损失00美元导致了另一波投降。”