美联储本周可能考虑加息75个基点

美国联邦储备理事会(美联储,fed)官员无法在公开场合发表货币政策讲话在一定程度上是完全被动的,没有机会直接通过官方声明的加息预期,市场参与者几乎无法判断最新的通胀数据将如何影响美联储的决定本周四早上!

然而就在昨晚，《华尔街日报》的一则报道，似乎成了美联储与市场沟通的突破口。

最近几天一系列令人不安的通胀报告可能导致美联储官员考虑在本周的会议上意外加息75个基点，一篇题为《美联储本周可能考虑加息75个基点》的报告明确指出

文章认为，尽管美联储官员在沉默前表示，他们本周将提高利率50个基点，并在7月会议上再次提高利率50个基点。但他们也表示，他们的前景取决于经济形势是否符合他们的预期。美联储近日的两次消费调查也显示，家庭对未来通胀的预期增加了。这一数据可能会让美联储官员感到不安。

这份报告还引用了美联储主席鲍威尔最近的声明，我们需要看到明确而令人信服的证据，证明通胀压力正在减弱，通胀正在下降。如果我们没有看到这一点，我们将不得不考虑采取更积极的行动。

作为支持，该报告还提到了华尔街预测机构的最新预测，包括投资银行巴克莱和吉fies在内的几家华尔街预测机构在周五公布通胀数据后预测美联储本周将加息75个基点。

事实上，《华尔街日报》最初版本提供的信息只是上述内容。对于许多国内投资者来说，乍一看，他们可能什么也感觉不到——他们只能被视为媒体之一，而引用的内容基本上是市场上现有的信息。

首先，从股市的角度来看，美国三大股指周一全线暴跌，道琼斯指数单日下跌约880点，纳斯达克指数下跌4.7%。标准普尔500指数确认在收盘时进入熊市，并在2022年创下新低。

截至当天收盘时，标准普尔500指数500只成份股票中有495只下跌。这一下跌使美国基准股指的跌幅超过今年1月创纪录的20%。

能源股是标准普尔500指数中唯一一个今年上涨的11只股票，但这些股票在周一也下跌了5.1%，比市场指数下跌了更多。2022年，表现良好的第二大公用事业股也落后于市场，下跌了4.6%。由于恐慌情绪爆炸，衡量市场恐慌的CBOE波动率指数（VIX）上涨超过25%，上涨至34.82点。

一项衡量市场广度的指标显示，截至本周一，标准普尔500指数中的股票收盘价高于50日均线的不足5%。

今年以来，美国股市一直处于困境之中，因消费者价格的快速上涨和对美国经济衰退的担忧持续上升。高盛最近警告说，标准普尔500指数如果出现衰退，将跌至3150点，预计该指数将继续下跌19%。

在隔夜美国股市暴跌的巨大影响下，全球股市也迅速被拖累。周一，与标准普尔500指数相比，MSCI全球股指在2021年11月收盘时跌幅超过20%。

在债券市场方面，美国债券在过去两个交易日的抛售几乎被描述为史诗般的。债券市场发出的一个信号是，美联储的收紧将导致经济放缓，并可能预示着经济活动的下降，这是由于短期收益率面临的压力，导致收益率曲线在周一两个多月后再次倒挂。

在5月两个交易日，美国债券收益率在过去两个交易日的60个基点上升到3.4%，此前通胀打破了物价见顶的愿景。隔夜10年期美国债券收益率也上升了28个基点至3.43%，超过了2018年底以来的历史峰值，目前处于2011年以来的最高水平。

许多国内投资者可能不太了解美国债券市场的波动性。事实上，在传统交易日，短期美国债券收益率的单日涨跌幅度在5-10个基点内，已经是一个很大的波动。自从雷曼危机以来，就没有看到像昨天这样的单日波动超过30个基点。

目前，美债收益率曲线一年期以上的部分已经高于3%关口，而一年期美债收益率曲线已经完全倒挂。

在美国债券收益率飙升的推动下，美元指数在外汇市场隔夜也进一步加强。彭博美元指数连续第四天上涨——在过去的10天里，它已经上涨了8天，了2020年4月以来的最高水平。

更为人所熟知的ICE美元指数(DXY)也进一步突破了这一轮上涨的高点，超过了105大关，达到了2002年以来的最高水平。许多业内人士表示，美元已经成为几乎唯一可靠的对冲资产，因为美联储对加息的疯狂预期。

再现美联储喉舌。

许多国内投资者可能不明白，为什么《华尔街日报》的报道在回顾昨晚全球市场惊人的动荡市场后会产生如此大的市场力量。这个看似普通的报道真的那么重要吗

例如，美联储近年来在沟通方面做得越来越好，甚至接近人民。例如，在每次会议之后，新闻发布会现在都会召开。过去几年，一些经常被视为美联储喉舌的媒体的重要性越来越低。

然而，这一次，随着美联储陷入哑巴吃黄连有苦说不出的境地，美国通胀的爆发恰逢美联储的沉默时期，许多业内人士正在重新将注意力转向与美联储关系密切的媒体。

而且它的代表无疑是华尔街日报！

根据签名，《华尔街日报首席经济记者Ticomiraos》撰写的这篇题为美联储本周可能考虑加息75个基点的报告，该报告通常专门负责美联储和美国的经济政策。你知道，在伯南克时期（当美联储的通信机制不像现在那么健全时），该报纸的首席经济记者曾是当时圈内著名的约翰·热线记者。这名曾经拥有美联储通讯社的美联储经常向市场发出重大信号。

今天，尽管NickTimiraos在过去没有Jonhilh的声誉，但仍然很难保证《华尔街日报》不会从美联储那里得到一些内幕人士，或者寻求该日报帮助指导市场预期。与许多华尔街投资银行相比，该报纸在预测中的一举一动甚至更为重要。

《华尔街日报》此时发表NickTimiraoS的文章的意图非常简单，即将75个加息基点作为一种非常现实的可能性，《华尔街日报》评论道。至于美联储是否真的想发出恐慌信号，粉碎其前瞻性指导策略，或者这只是为了让本周的50个加息基点看起来像一个仁慈的鸽派支点？很快就会有答案。

这显然反映在利率下降期市场的变化中。在《华尔街日报》报道之后，市场参与者开始为美联储加息75个基点做准备。交易员目前正在押注美联储将在未来三次会议上（两次75个基点和一次50个基点）增加近200个基点。

据《华尔街日报》隔夜报道，市场预测美联储本周加息75个基点的概率上升到80%以上，而在周五，即使有爆表通胀的加成，这一预测一度只有23%，而一周前只有3%。

目前，一些激进机构甚至不能排除提高100个基点利率的可能性。美联储正试图抹去外界对他们缓慢移动的看法，6个月前的50个基点是一个很大的数字，但现在75个基点看起来非常中等，所以美联储可能会说，‘看，如果我们想表达我们的决心，我们应该增加100个基点。’渣打银行G10外汇研究全球主管Stevengenglanglander表示

英国表示，如果美联储被迫证明现在是沃尔克时刻，美联储将试图提高其在通胀方面的可信度。