中国证监会发布12项场外证券市场和衍生品业务自律规则

据中国证券业协会(以下简称协会)5月19日报道，近日，中国证券业协会场外市场及衍生品业务专业委员会视频召开全体会议，集体学习贯彻《中华人民共和国期货及衍生品法》(以下简称《期货及衍生品法》)。中国证监会机构部副主任林晓正、证券业协会会长安庆松、副会长孟玉慈出席会议。中国证监会有关部门办公室负责人、中国证券报价有关部门负责同志、委员会委员、代表等70余人出席会议。协会秘书长陆华主持了会议。

与会者认为，期货和衍生品法是贯彻落实党中央关于完善期货和衍生品市场法治建设的决定和部署，在规范期货市场的基础上，考虑到衍生品市场的发展，建立鼓励衍生品市场发展的原则，有机结合衍生品市场行政监督和自律管理的监督体系，明确定义衍生品交易等相关概念，衍生品交易的基本原则，规定衍生品交易者在衍生品市场的适当性、单一主协议、交易报告库等独特的基本体系，进一步促进衍生品市场功能的发挥，为完善衍生品交易基本体系和市场行为准则提供法律依据，为建设规范、透明、开放、充满活力、灵活的资本市场提供强有力的法律保障。

会议报告了协会衍生品业务自律管理、高质量发展行动计划和中国证券交易报告数据库建设，原则上通过了委员会2022年的重点工作。自2012年以来，在中国证监会的指导下，场外证券市场和衍生品业务积极发展，自律管理体系逐步完善。协会制定并发布了12项场外证券市场和衍生品业务自律规则，规范场外期权、收益交换等业务发展；继续开展场外衍生品交易主协议和补充协议文本的事后报告管理和场外期权二级交易员备案。2021年12月，中国证券交易报价被金融稳定理事会（FSB）纳入正式交易报告数据库，标志着中国证券交易报价数据库在法律基础、治理结构、信息披露、风险管理、运营透明度等方面已达到国际标准，对进一步提高我国场外衍生品市场的透明度具有重要意义。根据协会授权的场外衍生品、收益证明、非公开发行公司债券、场外债券交易和跨境业务，涵盖广泛、信息、全过程等主要特点，发挥场外业务数据信息收集的基本功能，承担场外业务统计分析和风险监测责任。与会者讨论并交流了加强衍生品业务自律和规范，进一步发挥交易报告库的监控功能，完善场外市场和衍生品业务监督规章制度，促进场外联动风险监测，优化衍生品业务风险控制指标体系。

林晓在讲话中指出，2022年，委员会应根据国内实践经验，借鉴国际最佳实践，充分发挥专业特点，积极建议完善衍生品业务相关规章制度；做好业务指导，引导行业开展衍生品业务，加强合规和内部控制管理，积极服务实体经济和投资者财富管理，落实投资者适宜性要求，规范展览业；收集行业智慧，建设行业基础设施，提高衍生品业务的标准化和透明度；聚集行业，加强衍生品风险普及教育，提高员工专业能力，促进场外市场和衍生品业务的稳定和遥远。

安庆松在演讲中表示，从金融市场发展的国际经验来看，衍生品业务是多层次资本市场的重要组成部分。从证券业发展的国际实践来看，衍生品业务是证券公司营业收入的重要增长点。《期货衍生品法》完善了证券业规范衍生品业务发展的法律供应，为深化资本市场投资改革提供了法律支持，丰富了实体经济和投资者的风险管理工具，促进了资本市场流动性激活机制的形成。衍生品不仅是一种投资产品，也是一种具有复杂财务和市场属性的风险管理工具，要求发行人遵守为实体经济服务的初衷；要求投资者具有一定的专业性和必要性；作为衍生品交易的组织者和创始人，证券经营者应准确把握产品的风险属性，以投资者的利益为中心，充分揭示衍生品的风险特征，加强投资者的合法性教育和管理，保护投资者的合法性。

孟玉慈在会上宣读了第七届中国证券业协会场外市场和衍生品业务专业委员会的任命决定。下一步，协会应以期货和衍生品法为契机，进一步完善场外衍生品自律规则体系和自律监督框架，加强场外金融基础设施建设，不断提高中国证券交易报告库的功能和业务标准化水平，真正实现衍生品业务清晰、清晰、可控。