今年以来,a股市场波动较大,市场信心受挫,主要,主要是由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突。美联储加息和近期疫情和经济下行压力的反复影响,内外因素交织共鸣,市场反应过度。
王建军表示,总体而言,各种风险因素对a股市场的影响是客观存在的,但影响是可控的,市场的稳定运行有着坚实的基础。从基本面看,今年以来,中国经济继续恢复。最近,物流和产业链供应链正在有序有效地恢复,中国经济的稳定和良好趋势没有改变。
从政策上看,稳增长的作用正在加速,房地产.平台经济.规范和引导资本健康发展的积极信号有利于稳定各方面的预期。
从资本市场本身来看,上市公司复工生产进度加快,业绩稳步增长。a股市场总估值低于海外市场,沪深300股息率达到2.8%,相当于10年期国债收益率。
近年来,随着资本市场全面深化改革的不断推进,市场生态不断改善,市场活力不断增强,经受住了内外各种超出预期的影响,表现出较强的韧性。目前,市场杠杆基金的规模有限。风险可控,公共基金一般为净认购,无集中赎回。短期市场波动不会改变我国资本市场长期改善的总体趋势。资本市场投资应坚持价值投资。长期投资,长期风景应放眼。
稳定资金面.稳定市场,巩固市场平稳运行基础。
王建军表示,下一步,在国务院金融委员会的统一指挥和协调下,中国证监会将坚持制度建设。不干预。零容忍政策,坚持市场化。法治。国际化改革方向,努力稳定预期。稳定市场实体。稳定资本。稳定市场行为,继续巩固市场稳定运行的基础。
具体来说,坚持改革促发展。促进稳定。稳步推进股票发行登记制度改革,严格控制市场准入,支持符合条件的平台企业在国内外上市,加快科技创新板做市商制度的推出,扩大基础设施公开发行REITS试点范围,研究推出北京证券交易所指数和混合交易制度。
要充分发挥市场内部稳定机制的作用,与国有资产监督管理委员会、国家工商联合会等部门合作,鼓励上市公司回购。大股东增加持股,增加股息,支持上市公司恢复工作和生产。促进交易所债券市场,支持企业合理的融资需求。鼓励公共基金。证券公司以自己的资金认购其资产管理产品。
积极引进中长期资金。推动社会保障、保险、银行理财等机构提高股权投资比例,抓紧落实个人养老投资公募基金相关制度。
保持期货市场平稳运行,与相关部委密切合作,加强期货联动监管,丰富和完善期货品种,充分发挥期货市场价格发现和风险管理的作用,确保供应和价格稳定。
加强跨部委沟通与合作,可能对资本市场产生重大影响的政策,加强跨部委沟通与协调,配合论证与评价,争取政策协调。完善底线计划。制定防范和化解资本市场关键领域风险的工作计划,保持无系统性风险的底线。
将推出更多扩大开放的措施。
谈到资本市场的高水平对外开放,王建军表示,从今年沪深股通的交易情况来看,1.2月外资净流入,3月净流入,4月净流入。从历史经验来看,外资进出是正常现象,近期外资流动和交易没有根本变化。从结构上看,今年以来的配置。长期资金保持净流入。这说明外资对a股的长期投资价值持乐观态度,也反映了外资对中国经济长期改善的信心。我们相信会有更多的投资者看到这样的机会。
王建军指出,总体而言,中国资本市场对外开放稳定有序。风险可控。未来,中国证监会将采取更加务实的措施扩大开放。
一是优化拓展国内外资本市场互联互通,拓宽沪港通、深港通目标范围,抓紧将ETF纳入目标,拓展和优化沪伦通机制,推动上市公司互联存托凭证发行上市。
二是丰富跨境投资和风险管理的产品供应,促进海外机构投资者参与交易所债券市场的实施,稳步扩大商品和金融期货的国际品种。
三是加强开放条件下的监管能力建设,深化与海外监管机构的合作,加强与国际投资者的沟通,为中国资本市场的高水平开放建设良好的国际环境。
公平对待民营企业的发行、上市和再融资。
近年来,受疫情等多种因素影响,部分上市公司停产。业绩下降,中下游上市公司成本上升,部分行业受疫情影响难以恢复,民营控股上市公司经营困难明显增加。王建军表示,未来中国证监会将有多项政策措施支持上市公司的发展,渡过难关。
今年以来,在复杂多变的内外环境下,上市公司作为实体经济的基本板块,总体上保持了稳定发展的势头。王建军介绍,从今年第一季度报告来看,上市公司实现营业收入16.6万亿元,同比增长11.2%,净利润1.4万亿元,同比增长5.1%。其中,实体上市公司净利润增长超过10%。实体企业研发投资同比增长14.8%,上市公司继续加大创新力度。投资未来。但最近,由于需求收缩和供应影响。预计将减弱三重压力,再加上疫情的分布,部分地区的疫情将影响物流和运输。产业链稳定,民营控股上市公司。中小型上市公司的经营困难显著增加。王建军表示,中国证监会将采取多项措施帮助上市公司等市场实体渡过难关。
中国证监会将全面落实18项支持资本市场振兴工业经济运行的措施,帮助稳定产业链供应链,帮助上市公司降低成本,提高效率。王建军指出,落实资本市场15项措施,支持中小微企业健康发展,增强中小微企业政策收益感,支持中小微企业救助。
此外,中国证监会还将努力改善民营企业的融资环境。王建军表示,将公平对待民营企业的发行、上市和再融资。完善民营企业债券融资机制,推出科技创新公司债券,发挥市场化信贷增长作用,促进民营企业债券回购融资,鼓励行业机构增加民营企业业务投资。继续优化监管服务,支持沪深交易所。北京证券交易所上市公司年费等相关费用,减轻上市公司负担。研究出台新的政策措施,支持受疫情严重影响的地区和行业加快复苏发展。支持上市公司通过再融资和并购克服疫情影响,迅速走出困境。
采取措施引进中长期投资者,保护投资者的合法权益。
中长期资金是保持资本市场稳定健康运行的压舱石。王建军表示,中国证监会将继续采取措施引进中长期投资者。
王建军表示,经过长期不懈努力,公募基金、社保基金、保险基金、企业年金等国内专业机构投资者持股市值接近20%,但仍明显低于国外成熟市场。中国证监会将与有关部委合作,积极创造条件,努力营造愿意来、留的中长期基金市场环境。
王建军指出,中国证监会将密切关注社会保障问题。银行。保险机构的政策需求,协调相关方,突破痛点,支持中长期资金增加股权配置比例。加快公共基金行业的高质量发展,大力发展股权基金,促进公共基金等机构投资者在资本市场上发挥专业买家的作用。密切关注个人养老金投资公共基金的配套监管规则,更好地满足不同群体的养老金投资需求。同时,加强投资者保护的制度和机制。加强与各类投资者的沟通,零容忍打击各种市场违法行为,有效保护投资者的合法权益。
2024-11-07
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