金融市场大幅下跌:当日元持续下跌时,日本央行行长黑田东燕再次

周五(4月22日)，由于美联储加快收紧政策的迹象，黄金下跌，提振了美国国债收益率和美元。

在美国市场结束时，现货黄金收到1931.15元/盎司，下跌19.92美元或1.02%最高触及1955.52美元/盎司，最低触及1926.48美元/盎司。本周，现货黄金暴跌42.09美元或2.13%。

COMEX6月黄金期货收跌0.7%，报告1934.70美元/盎司，较周初触及的高点下跌近70美元，本周下跌2.1%。

Kitco高级分析师JimWycoff表示：避险金属需要一个新的基本面因素来加剧投资者和交易者的担忧，但这并没有发生。我们看到的横向趋势引发了一些基于图表的抛售，。

美联储主席鲍威尔周四表示，美联储在5月份的会议上讨论了50个基点升，这表明美联储可能会采取积极措施抑制通胀。

鲍威尔在国际货币基金组织(IMF)会议上表示，抑制通胀是绝对必要的，5月份50个基点的加息已被讨论。

日内，美联储对加息的预期进一步升温：美联储在9月份的利率会议上连续第四次提高了50个基点；美联储的利率预计将在年底前提高250个基点。

鹰派基调帮助美国国债10年期收益率扩大，也提振了美元指数的表现。

尽管黄金在通胀飙升期间被视为避险资产，但利率上升将增加持有非恶息黄金的机会成本，以遏制价格上涨。

SiawealthManagement首席市场策略师ColinCieszynski表示，在过去的几天里，投资者关注的焦点已经转向加息和收紧货币政策，这可能会持续到5月初。

他说：美联储可能采取更强硬的立场，导致美元上涨，这对黄金、日元和英镑等货币产生了不利影响。

总的来说，黄金的长期上涨趋势保持不变，这得到了黄金在通胀上涨期间作为保值工具的支撑，但它在2000美元的心理障碍上遇到了重大阻力。

在实物黄金市场，由于价格放缓后需求略有回升，印度黄金交易商本周降低了折扣，最大消费国中国的活动仍受到新冠肺炎防控措施的影响。

周五（4月22日），金融市场大幅下跌：当日元持续下跌时，日本央行行长黑田东燕再次发表鸽子言论，使日元在短期内大幅下跌75点；与此同时，日人民币大幅下跌500点，本周跌幅超过1000点；受多项疲软经济数据的影响，英镑/美元也在当天大幅下跌；在美联储加息预期持续升温的压制下，美国股市遭受了大幅抛售，其中道琼斯指数下跌约700点，黄金跌破1930美元大关。

在日元汇率大幅下跌的情况下，日本央行行长黑田东燕表示，鉴于日本的通胀水平比美国温和，日本央行必须继续实施货币刺激措施。

周五，黑田东彦在纽约哥伦比亚大学的一次演讲中说：日本央行应该坚持当前激进的货币宽松政策，以稳定的方式实现2%的价格稳定目标。要实现2%的目标还有很长的路要走。

黑田东彦表示，美国经历了需求驱动的通胀，而在日本，全球大宗商品价格上涨对通胀的影响最大。

黑田东燕说：目前，供应因素导致的大宗商品价格上涨不太可能立即导致工资和价格持续上涨。这是因为日本资源依赖进口，需求驱动的经济通胀压力较弱。

受黑田东彦言论的影响，美元/日元在短期内急剧上升约75点，刷新日高至129.10点。然而，当媒体更正黑田东彦谈到日本央行必须继续激进宽松政策时，他没有说货币在30分钟内下跌了40多点，即使日元下跌。此前有报道称，黑田东彦表示，即使日元贬值，也将采取激进的宽松措施。

在日元迅速跌至20年低点，美联储和其他央行收紧政策后，日本央行前所未有地捍卫了其最低债券收益率目标，黑田东彦的言论引起了密切关注。他在演讲中没有提到汇率。

大多数接受采访的经济学家预计，日本央行将在下周的会议上坚持其政策设定，即使它将更新对消费者价格指数（CPI）上涨速度的预测。然而，越来越多的分析师也预测，日本央行将在年底前采取行动。

黑田东燕说，一方面，日本消费者支出没有恢复到疫情前的水平，也没有过热的担忧。与此同时，我不认为日本经济处于如此脆弱的境地，需要进一步放松政策。

日本央行的立场与美联储加快加息以应对通胀的计划形成鲜明对比。这种政策差异正在降低日元，扩大日本进口能源和大宗商品成本的上升。

黑田东燕表示，日本的成本增长不会导致价格持续上涨，这可能会拖累经济。他说，要产生稳定的通货膨胀，就需要更强的工资增长。

中国人民银行授权中国外汇交易中心宣布，4月22日，银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元兑6.4596元。这比上一个交易日低了498个基点。3月初，人民币兑美元的中间价接近6.2时代。

自本周以来，人民币汇率在年初大幅下跌1000多点。周五，在岸人民币跌破6.50，日内跌破500多个基点，创去年8月低点。

更多反映国际投资者预期的离岸人民币兑美元跌破6.48.6.49.6.50.6.51.6.6.53.6.53和6.54共有7个关口，一度跌破6.54关口，日内跌破600多个基点，创去年5月以来的低位。本周以来，离岸人民币汇率跌幅超过1200.1500个。

最近，随着美联储加息预期的进一步加强，美元指数在4月份继续上涨，而中国宣布降低存款准备金率，这给人民币带来了压力。

此外，自2010年以来，中美10年期国债利差首次逆转。分析认为，随着中美利差的收窄，国际金融市场的波动将对人民币造成贬值压力。

中国外汇投资研究所所长谭雅玲表示，自10年美元和人民币国债收益率反转以来，人民币偏差趋势逐渐加强。与美元相关性差异相比，未来布局的变化。资本转移效、未来利率预期或短期贬值的主要原因。

中信债券研究团队团队的分析，美联储的市场沟通不断发出更多的鹰信号。市场对未来加息预期的升温导致美国债券利率迅速上升至3.0%。美联储的货币政策路径支撑着美元走强，而美国经济比其他国家更强，这也是美元上涨的原因之一。中美利差缩小对人民币汇率的影响有限，但在美元走强和国内供应链干扰的背景下，人民币汇率可能在短期内面临压力。

与此同时，由于市场情绪和英国经济数据低于预期，英镑/美元在一天内也大幅下跌。

疲软的数据导致英镑被抛售。英镑/美元连续跌破1.3万和1.2900大关，触及18个月新低1.2828，创下2020年11月以来最大跌幅。

标准普尔全球服务业和整体PMI在4月份跌至3个月低点，消费者信心跌至2008年经济衰退以来的最低水平。3月份零售销售的下降比预期的要大。

上述数据进一步证明，生活成本危机开始拖累经济活动。消费者面临着能源费用的飙升。税收上调和30年来最高的通胀率开始遏制今年剩余时间的经济前景。

标普全球首席商业经济学家ChrisWilliamson表示：价格上涨和相关生活成本上涨往往被称为需求下降的主要原因。新冠肺炎疫情继续影响许多企业。

美国股市周五下跌，担心交易员利率上升，关注企业财务业绩。

道琼斯指数下跌约700点或超过2%。标准普尔500指数和纳斯达克综合指数均下跌2%。