2021年中国人寿新增绿色投资规模超过500亿元

近年来，ESG作为投资和评价企业的新理念和新方法，正在全面整合和渗透保险公司的经营管理、投资偏好、产品保障等领域。行业认为，随着我国绿色发展理念和双碳目标的实施，ESG标准和体系的建设和实施将越来越受到重视，ESG逐渐成为企业发展的重要风向标。

近日，各上市保险企业先后披露了2021年年报和社会责任报告，披露了各自在ESG领域的落地行动和推进步伐，逐步明确了保险机构如何围绕ESG创造和管理价值的地图。

上市保险公司的ESG管理框架正在形成和成熟。中国人寿在其披露的ESG和社会责任报告中明确表示，其ESG的战略目标是建设国际一流、负责任的人寿保险公司，并计划到2025年逐步建设具有中国人寿特色的ESG工作体系，包括建立ESG治理体系、完善ESG体系、构建ESG风险管理体系、实施ESG事项、探索ESG管理的数字化应用、巩固ESG信息披露、提高行业影响力和外部认可度。

中国太平洋保险董事会负责全面监督ESG规划、实施和管理，评估ESG对公司整体战略的潜在影响，并决定公司的ESG目标、计划和管理政策。委员会设有战略、投资决策和ESG委员会，负责识别ESG风险，研究和规划ESG战略，设定ESG目标、计划、管理政策、绩效考核等，并监督ESG的实施情况。下面是集团ESG办公室、职能部门和子公司，负责具体实施。

中国平安ESG治理结构涵盖四层结构组织，从L1、董事会及其战略投资决策委员会对ESG事项进行全面监督，承担ESG战略规划、风险管理、政策制定等相应责任，到L4，以集团职能单位和专业公司为实施主力。

其中，在以庞大的代理团队为重要绩效支撑的业务结构中，以科技赋能代理团队，促进数字办公，提高效率已成为保险机构ESG概念实践的重要组成部分。

从运营管理的实施和落地方向来看，员工关怀与培训计划、企业日常运营的绿色化是各险企布局的主要领域。

保险资金长期、稳定、可持续增长的特点自然符合ESG的投资理念。近年来，从多家保险公司的趋势来看，ESG评估已被纳入投资决策过程，倾向于负责任的投资方向，寻求具有生态效益和投资回报的优质项目。

2021年12月，中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会中国银行业和保险监督管理委员会保险资金使用监管部主任袁序成立即提出，保险资金即提出，保险资金在ESG投资方面处于起步阶段。我们应该支持和鼓励有能力的机构先行业和保险资金，通过实践创新和总结，不断完善。并提到要推动标准化金融产品创新，支持保险资产品标准化，支持保险资产管理公司和开发展符合ESG投资产品标准化。

根据行业数据，截至2021年底，保险基金已通过债券、股票和资产管理产品投资碳中和，碳达峰和绿色发展相关行业的账面余额已超过1万亿元。在保险资产管理产品方面，截至2021年底，保险基金实体投资项目涉及绿色产业的债权投资计划注册（注册）规模近1万亿元。

2021年中国人寿新增绿色投资规模超过500亿元，绿色投资总额超过3000亿元；截至2021年底，中国太平洋保险累计绿色投资约233亿元。自2018年以来，共发行绿色相关债权和股权投资计划近150亿元；截至2021年，友邦保险已投资可再生能源、绿色债券、社会和可持续发展债券组合520多亿美元，计划在未来几年大幅增加投资；截至2021年底，中国人民保险公司已推出12种绿色金融产品，总产品规模213.83亿元，其中债权投资计划10项，产品规模166.12亿元；股权投资计划2项，产品规模47.71亿元。

在此背景下，在2021年ESG报告和年报中，各上市保险公司透露，截至2021年相关投资规模较往年有了显著提升。

从资本投资的角度来看，主要涉及节能环保、基础设施建设、绿色升级、绿色产业等领域。例如，据平安资产管理公司介绍，2021年，中国首家投资于青海黄河共和光伏项目的保险基金双碳基金，最近在广西注册的平安资产管理项目是中国首个绿色保险债权投资计划；中国人寿投资电力投资清洁能源股权投资计划（一期），首次投资68亿元。

对于保险基金而言，参与绿色项目投资建设是一种责任和机遇，ESG投资理念在业内是一致的。

例如，中国人民保险资本在江西省上饶市开发光伏发电项目基础设施债权投资计划，规模10亿元，用于上饶市701MW光伏项目。预计年发电量为84.1万MW，节约吨标煤10.3万吨；今年3月，光大永明人寿以光大永明资产碳中和ESG为主题，购买了2000万元的权益资产管理产品，投资于国内流动性资产和权益资产。

东方证券在研究报告中分析，ESG投资具有长期风险调整下提高投资回报的效果，不仅用于雷电和风险控制，而且与长期投资密切相关，减少环境、社会和公司治理对资本市场的负面影响是追求长期投资回报不可或缺的。

例如，在进行债券投资时，以ESG评价为积极筛选条件，制定长期可持续投资策略，有助于保险投资机构提高头寸质量。太平资产固定收益部相关负责人曾向蓝鲸保险分析提出，ESG评价反映了企业的可持续经营能力和内部治理水平，与债券隐含评级相关性高，可形成信用评价的有效补充，具有违约预警功能。

据了解，中国银行业和保险监督管理委员会关于保险基金ESG投资的研究和投资指导方针正在按计划有序推进。在实施方面，拟完善投资原则、产品设计、投资方法、风险识别、责任管理、信息披露、自律管理等相关要求，为保险基金树立ESG投资理念。

虽然国内ESG相关监管政策建设起步较晚，但尚未建立完善的投资标准和指导方针。然而，围绕绿色投资，出台了绿色金融体系相关政策，并继续发出积极信号。

围绕风险目标保障的保险产品从多个角度符合ESG的概念，如填补医疗卫生和养老领域的风险保障差距，开发农业保险产品，为农业生产提供风险保障，促进农业生产的发展等。

从近年来保险企业的动态来看，围绕ESG理念的实践，进行更精细的探索，围绕可持续绿色领域寻找创新研发的风险保障产品和服务，主要包括污染环境风险保障、绿色资源风险保障、绿色产业风险保障、绿色金融风险保障、巨灾/天气风险保障等。

例如，中国太平洋保险在光伏、风电、核电等清洁能源领域提供风险保障。截至2021年底，承保水利发电保险金额超过500亿元，光伏项目保险金额近1000亿元；参加29个海上风电运营保险项目，累计保险金额超过1000亿元；承保云南野生动物责任险，实现全省覆盖，10年内农民收入超过15万户。

中国人民保险创新林业碳汇+林业保险绿色金融新模式，将森林保险与碳汇价值、碳汇质押、碳汇融资有机融合，将碳排放转化为经济价值。

在农村振兴方面，中国人寿设计的国寿农村振兴和美好生活团体医疗保险为符合国家或地方相关农村振兴和政策条件的人员提供医疗保障。截至2021年底，新华保险与中国青年基金会中国农村儿童大病医疗保险公益基金项目组合作，推进中国农村儿童大病医疗保险项目。累计保费6394.82万元，理赔4240.77万元，理赔人7651人。

此外，值得一提的是，面对ESG概念下各领域发展转型可能面临的风险识别和管理挑战，也是一种保障。