冲突不能在未来几周结束,农场人力不足、基础设施破坏等因素将严

俄乌冲突在2月底爆发后，俄乌作为欧洲粮仓也被烧毁。作为世界上主要的小麦、玉米、葵花籽油和化肥供应国，俄罗斯和乌克兰在参战后对全球农产品市场的供应产生了巨大影响。

冲突爆发后，乌克兰禁止出口谷物品种。考虑到乌克兰港口关闭，俄罗斯航运被禁止，俄罗斯和乌克兰油和谷物的出口受到了最直接的影响。

此外，俄罗斯和白俄罗斯是全球化肥出口大国。俄罗斯主动停止化肥出口后，全球农业国的生产成本将飙升。

根据美国农业部在俄罗斯和乌克兰冲突爆发前的预期，在2021/22年周期（2021年7月至2022年6月），乌克兰原预计出口总额为2400万吨。根据乌克兰农业部的最新数据，截至2月23日（俄罗斯和乌克兰冲突爆发前一天），乌克兰小麦出口总额为1796万吨。

接下来的几周是乌克兰玉米、葵花籽和大麦的种植季节，7月左右是冬小麦的收获季节，但这些作物的大部分种植区是俄罗斯军队目前正在攻击的地区。这意味着，如果冲突不能在未来几周结束，农场人力不足、基础设施破坏等因素将严重影响下一季作物的种植和收获，并影响下一年的出口。

俄罗斯和乌克兰之间的冲突爆发。乌克兰政府宣布谷物出口禁令后，预计后续出口数量将难以增加，即乌克兰出口小麦至少25%或604万吨将难以再出口。

此外，95%的乌克兰小麦是冬小麦，2022/23年的冬小麦在几周前种植。从3月到6月，小麦正处于分蘖和开花阶段，预计将在7月左右收获。然而，考虑到冲突的持续影响，这些作物的田间生长管理预计将受到很大影响。

就俄罗斯而言，截至2021/22年(2021年7月至2022年6月)，俄罗斯已出口2520万吨小麦。假设整个周期的小麦出口量为3500万吨，本季仍有980万吨或28%的小麦出口。

假设俄罗斯和乌克兰之间的冲突可以在今年7月冬季小麦收获季之前结束，乌克兰的下一个周期仍然可以确保一定的小麦产量和出口。然而，如果冲突持续到7月，这意味着下一个周期的小麦出口也将大幅下降。

自冲突爆发以来，俄罗斯的种植和收获没有乌克兰那么严重，西方国家对俄罗斯的制裁也没有直接针对俄罗斯的食品出口。然而，由于许多西方航运公司拒绝运输俄罗斯食品，俄罗斯的小麦出口预计将受到影响。

根据乌克兰农业部的最新数据，截至2月23日，2021/22年玉米累计出口量为1898万吨。美国农业部原本预计乌克兰本季度总出口量为3350万吨，预计1452万吨玉米或约43%未出口。然而，玉米不在乌克兰的出口禁令名单上。

今年3月，美国农业部将2021/22年俄罗斯小麦出口量从3500万吨降至3200万吨，将乌克兰小麦出口量从2400万吨降至2000万吨。

2021/22年，俄罗斯国内产量预计约1500万吨，出口量预计达到450万吨。

俄罗斯和乌克兰的玉米播种时间约为5月。随着战争在乌克兰的蔓延，乌克兰的施工破坏和劳动力不足受到基础设施破坏和劳动力不足的严重影响。

乌克兰是世界上最大的葵花籽生产国。美国农业部估计，2021/22年产量为1750万吨，占全球产量的30%以上。俄罗斯是第二大葵花籽生产国，占全球产量的27%。两国占全球葵花籽出口的24%。

在3月份的供需报告中，美国农业部将21/22年乌克兰玉米出口量从3350万吨降至2750万吨，降至600万吨。俄罗斯玉米出口保持不变。

两国也是世界上最大的葵花籽油生产商，分别占全球产量的31%和28%，分别占全球出口量的47%和30%。

俄罗斯近半年的葵花籽压榨量也明显低于预期。2021年9月至2022年1月，俄罗斯葵花籽压榨量已降至三年低点，仅560万吨，同比下降8%。近几个月来，俄罗斯农民普遍不愿出售。预计今年下半年俄罗斯葵花籽压榨量将难以大幅反弹。

冲突爆发后，乌克兰基本停止了葵籽压榨，港口关闭。

荷兰国际集团表示，这一趋势最近已经从世界上最大的植物油进口国印度看到，未来可能会加强。

荷兰国际集团预测，如果俄罗斯和乌克兰的葵花籽油供应中断，植物油市场可能会有更多的葵花籽油替代品。然而，由于去年马来西亚的台风，马来西亚的棕榈油产量急剧下降，在冲突爆发之前供应紧张。因此，大豆油可能成为葵花油的主要替代品，最终大豆价格可能会受益。

俄罗斯是世界上最大的氮肥出口国，也是第二大钾肥和磷肥出口国。受制裁的白俄罗斯也是一个重要的化肥供应国。俄罗斯和白俄罗斯提供了约15%的世界化肥需求。3月10日2日，俄罗斯工业部长宣布暂停化肥出口，这意味着其他农产品制造商的生产成本压力将继续增加。

自2021年1月以来，全球化肥市场氨价格上涨220%，尿素价格上涨148%，磷酸二铵价格上涨90%，氯化钾价格上涨198%。自3月份以来，化肥价格一直在上涨。截至18日一周，北美化肥价格指数报告为1248.09美元/吨，比一个月前高出近40%。

美国、巴西、阿根廷、玻利维亚、智利、巴拉圭、乌拉圭等国都高度依赖俄罗斯进口化肥。国际粮食政策研究所的研究人员表示，22.4%的氮肥和11.3%的钾肥从俄罗斯和白俄罗斯进口，而巴西85%的化肥供应依赖于进口，其中五分之一来自俄罗斯。

在俄罗斯和乌克兰，俄罗斯可以实现化肥的自给自足。除氮肥外，磷和钾肥完全依赖进口，这意味着后者的春耕产量预计也将受到高化肥价格的抑制。