补短培优振兴河南板块 多措并举改善市场生态

中原腹地，大河之南，“豫”字覆盖之地，不仅是历史悠远的文化重镇，也是已沿袭千年的经贸沃土。

无论是见证了大唐盛世的洛阳古都，还是纵横了京广要道的郑州枢纽，河南凭借厚重的文明积淀、优越的地理环境，以及天然资源禀赋，当之无愧成为经济要地。经过多年发展，这个人口大省、农业大省已蜕变成享誉全国的新兴工业大省，更与时俱进推升了新兴产业崛起。近年来，河南地区企业上市步伐进一步加快，且越来越多上市和拟上市企业正体现出鲜明的高科技特点，产业转型、提升势头明显。

“豫”籍上市公司整体发展情况如何？地方监管部门如何立足实体为金融赋能？河南省未来还将如何加大加强地区资本市场改革发展力度？在中国共产党建党100周年之际，恰逢“十四五”开局之年，河南证监局党委书记、局长牛雪峰接受证券时报·e公司记者专访，畅谈过往经验成绩，展望未来发展蓝图。

补短培优 豫企上市提速

6月19日，千味央厨披露首次公开发行股票招股说明书的招股书，拟登陆深市主板。这家国内餐饮供应链领域的细分龙头，是肯德基、麦当劳、必胜客、华莱士、真功夫等食品巨头的半成品供应商，也是国内为数不多以食品为主业的“准独角兽”企业。

就在千味央厨IPO申请获证监会受理的当天，前身为河南农科院种业有限公司的秋乐种业也获得了科创板IPO申请受理，成为科创板首家农业高科技申报企业。同在6月，金冠电气于18日上市，成功登陆科创板，河南A股上市公司数量也达到91家。其中，2021年以来，河南就有4家A股公司发行上市，募集资金27.63亿元，实现了A股上市公司在全省各省辖市的“全覆盖”。目前，全省还有2家公司过会待发行，9家公司在审，40余家公司进入辅导期，上市后备力量逐步增强。

“市场发展有赖于资本市场深化改革政策的落实、地区发展环境的优化和发展合力的增强，是企业上市主体地位不断发挥的结果。”谈及助力河南企业上市提速的动因和具体工作，牛雪峰表示，河南证监局主要是联系实际，做好相关服务和监管引导工作，振兴河南板块。

一是畅通双向对接渠道。支持沪深交易所和新三板服务基地在河南落地运行，实现资本市场服务主体、监管单位与实体企业对接，更加便利河南各类各行业企业直接接触资本市场，更加便捷对接资本市场。这是发展直接融资必备的区域环境。

二是培育上市后备企业梯队。河南证监局会同省地方金融管理部门，加强实体企业调研，了解实体企业发展阶段、发展需求和可能存在的实际问题，就上市后备企业梯队建设征求意见建议，有针对性推动出台政策措施，通过更加市场化方式，把优秀企业引入资本市场。当然，同时还要发挥地方政府作用，出台差异化引导激励政策。

“这方面可以看到一个现象，各地对企业上市工作重视程度、支持力度、配套服务还是有差异的，效果自然也有所差异。”牛雪峰进一步表示，近年来，河南一些地方转变金融发展观念，加快弥补短板空白，把企业上市作为招商引资重要方式，取得了较好的效果。有的地方培育企业上市久久为功，从引进一个创业团队、建设一个项目、培育一个创新企业到推动企业上市、形成产业链，做了很多工作，具有系统性持续性，经验值得学习借鉴。有的地方党委政府高度重视，系统谋划，实现企业上市队伍新的突破，从后进跃居全省前列，而且上市公司质量整体较高，产业布局比较均衡，优势产业企业上市抓得紧，公司运作也比较规范，具备高质量发展的基本条件。

三是支持优质中介结构在河南开展企业上市挂牌相关服务，督促市场中介机构发挥好看门人作用，把优质企业选出来辅导好推荐上去。对于缺乏执业诚信，对实体企业不负责、辅导质量差的中介机构，坚决采取措施限制执业，强化诚信约束和执业质量评价。

四是加强辅导监管。严格履行辅导监管职责，明确监管定位，强化责任担当，突出辅导监管重点，督促提升辅导工作质量，及时对企业问题进行预研预判，发挥监管合力。及时开展在审企业现场检查核查，强化企业上市过程中监管执法，维护三公秩序，主动接受在审在辅导企业和社会公众监督。

目前河南省已出台多层次企业上市政策，积极培育各地各行业拟上市挂牌企业后备，省市县上市后备企业梯队基本形成，在审在辅导企业家数稳中有增，规模和质量整体较好，有的企业基础条件具备、相关工作质效较高，随着审核效率提升，推动河南企业上市节奏明显加快。

深挖潜力 提升企业质量

截至2021年6月30日，河南共有境内外上市公司139家，其中A股上市公司91家，居全国第12位，包括上海证券交易所主板公司30家，科创板4家，深圳证券交易所主板（含原中小板）37家，创业板20家。境内上市公司总市值1.48万亿，居全国第14位，其中市值超千亿公司3家，超百亿公司22家。新三板挂牌公司271家，居全国第8位，精选层挂牌公司2家，居全国第5位，中原股权交易中心挂牌及展示企业9765家。

“河南面临着新时代加快中部崛起和黄河流域高质量发展的重要历史机遇，经济总量在全国保持居前位次，经济转型升级动力强劲，同时区位优势、资源优势、交通优势等方面比较明显，中小企业对接资本市场积极性提升，在审在辅导企业家数连创新高，资本市场发展潜力和动力都比较明显。”对于河南资本市场的发展优势和现状，牛雪峰这样谈到。

为提升本地上市公司质量，推进企业并购重组再融资，近年来，河南证监局一是按照国发14号文和证监会相关部署，制定辖区落实工作方案，明确工作目标和10个方面重点任务、完成时限和分工安排，确保工作落到实处。二是支持配合省政府出台了《河南省人民政府关于进一步提高上市公司质量的实施意见》，从提高上市公司治理水平、培育高质量上市公司群体、解决上市公司突出问题等方面制定了15条具体措施，为进一步提高河南上市公司质量，维护促进河南资本市场健康稳定发展发挥积极作用。三是开展公司治理专项行动，督促上市公司如实自查和填报公司治理方面存在的问题，并立行立改问题近300个。组织对清单和自查报告进行了全面分析，摸清辖区上市公司治理现状，找准下一步工作的落脚点。四是紧盯“关键少数”，通过重点培训、案例教育等方式督促其勤勉尽责，夯实规范运作基础。密切关注辖区上市公司相关主体公开承诺履行情况，及时查处违规问题。五是开展常态化培训，分析形势，传导压力，开展分类分层分地区培训宣传，推进公司治理和诚信文化建设。

多方努力下，河南上市公司并购重组再融资持续活跃。2018年到2021年一季末，河南通过资本市场累计实现融资4680.13亿元，上市公司股权再融资1261.15亿元，通过交易所债券市场融资3343.41亿元。新三板挂牌公司融资44.09亿元，区域性股权市场融资63.61亿元。2020年有14家次公司完成非公开发行，8家正在实施中，5家完成重大资产重组。有的公司通过资产重组实现优质资产注入，经营脱胎换骨；有的公司通过并购重组延伸产业链，一大批行业龙头上市公司通过并购重组实现存量资产的优化配置和增量资源的流动集聚。

“当然需要看到，本地上市公司的规模质量相比中部地区和先进地区差距很大，直接融资规模占比有待提高，经济活动证券化率水平偏低，这些忧患意识也倒逼加快资本市场发展和服务能力提升。”牛雪峰称，接下来，河南证监局要争取在三到五年的时间，实现上市公司家数稳步增加、提升发展量级，上市公司平台作用充分发挥、通过并购重组再融资等全面发挥资本市场功能，涌现出更多的引领支撑实体经济发展的优质上市公司。上市公司风险化解取得明显成效、风险公司加速出清，多层次市场协调联动更加强化，为企业对接资本市场提供更加便利高效渠道。同时，用好资本市场改革政策和创新工具，大力发展基础设施基金、用好债券创新产品，推动期货市场更好地服务地区产业客户，有效服务河南经济社会发展。

防范风险 改善市场生态

在保障辖区市场整体呈现稳中有进、发展加快、质量提升趋势的同时，河南证监局多措并举，使得当地上市企业风险得到有效揭示缓释，高风险上市公司数量逐步压减，风险趋势得到纠正和缓释。

“‘建制度、不干预、零容忍’是有机统一的整体。河南证监局在推进放管服改革，落实资本市场深化改革任务过程中，坚持从严从快打击违法违规，遏制违法违规问题相关风险苗头。”牛雪峰提到，今年以来，河南证监局一是对于辖区前些年出现的违法违规案件，抓紧处理，该查的查、该罚的罚，快查快办，提高执法效能，支持企业规范发展给出路但是绝不宽纵违法违规，特别是对于毫无敬畏、恶意违法违规的，要有效落实零容忍理念，维护法律权威。

二是强化市场约束，通过监管执法导向，稳定市场预期，允许投资者用脚投票，对于违法违规风险较高的公司实现市场化退市，也能起到单一监管执法难以起到的综合治理效果。

三是通过监管执法开展资本市场法制宣传和教育，用好稽查执法手段加强违法苗头的威慑，以案为鉴开展投资者教育，加大普法力度，落实有法可依、有法必依、执法必严、违法必究的依法监管要求。

四是体现监管弹性和温度。对于及时停止违法违规，认真纠错改错、消除违法后果的，要在监管执法结果上有所体现。

五是积极探索查审分离体制下优化稽查执法办案机制，提升办案效率效能。加强制度建设，提升稽查执法自身规范化水平，增强稽查执法队伍素质能力建设。特别是，以党建为统领稽查干部队伍建设采取新举措，增强稽查执法使命感责任感，发扬稽查铁军精神，快办案、办好案、办铁案。

“在全面排查、动态跟进辖区风险状况的基础上，河南证监局突出重点领域，采取督促、协调各方面措施，并且以案为鉴提高各方面思想认识，强化风险防范共同的责任，有效压实了风险化解主体责任和属地责任，扛稳监管责任。”他谈及，近年来，河南证监局在风险防范化解方面的工作取得了一定的成效。

一是化解存量风险。年初以来，辖区风险类上市公司实质性化解3家，2家正在推动实质性解决。在省委省政府高度重视、统筹谋划下，相关各方相向而行、协调联动，积极稳妥有效化解永煤控股债券违约问题，推动国有控股上市公司相关历史遗留问题解决，区域金融和信用环境正在逐步修复。

二是加强监管有效遏制风险增量。加大对上市公司、债券发行人、私募基金等重点风险领域的风险排查监测，下好先手棋，压实风险防控责任，抓紧解决突出问题和潜在风险点，加强风险应对协调。

三是保持风险敏感性，防风险方面落实打早打小。加强风险排查监测，对于潜在违法违规风险加强警示教育，发挥持续监管、专业监管优势，及早提示公司风险隐患，发挥中介结构看门人作用，加强对风险问题预研预判，及早采取措施，防止小问题形成大病灶。

四是发挥金融监管协调机制作用，及时通报风险形势，推进监管信息共享，加强金融监管合力。

党建统领 服务资本市场

今年是中国共产党建党一百周年，也是“十四五”的开局之年。

谈及结合党史学习教育，将党建落实到行动、融入到工作中的方法，牛雪峰称，“最重要的是秉承党的为民初心，接续奋斗、艰苦奋斗，从党史学习中汲取历史正能量，获得重要历史启迪，获得战胜困难挑战的历史自信，增强未来发展的信心信念。”

具体工作方面，一是按照党建工作与监管工作、政治与业务深度融合的要求。河南证监局从支部建设与处室内部管理相结合，发扬“支部建在连上”的光荣传统，将党的建设主体责任落实与监管责任落实相统一，紧紧围绕监管工作需要和特点谋划开展主题党日活动、开展干部队伍建设，发挥年轻干部积极性主动性创造性。

二是落实大抓基层的鲜明导向，党建工作与业务工作同部署同考核，基层党建工作述职评价与监管工作评价相辅相成、有效衔接，基层党建一票否决。

三是打造党建思想政治与业务交流的平台，通过开展“千玺课堂”，组织鼓励局内干部走上讲台讲政治学习心得、谈学习体会、传监管工作经验，研专业理论问题。既畅所欲言，又紧密联系监管实践；既交流互鉴，又培养锻炼队伍，提高政治和监管综合素质。

在党建宣传方面，该局结合党史学习教育，边学习边领悟边思考边实践，自己动手收集学习资料，组织拍摄党建视频、微党课、开展党建作品征集活动，开展年轻干部讲党史、分享红色家书等形式学习教育。在发挥主流权威媒体信息披露渠道作用的同时，今后要更多借助融媒体和自媒体，制作更多喜闻乐见、传播更便捷、参与度更高、互动性更强、充满正能量的互联网宣传作品，更好地体现党建引领，提升党建宣传工作的时代性和主动性。

“我们将立足新发展阶段，贯彻新发展理念，服务新发展格局，以党建为统领，推动全面深化资本市场改革举措在河南辖区落实落细，不断扩大直接融资规模，着力提高市场主体发展质量，做好辖区市场重大风险化解工作，依法从严加强市场监管，深化投资者合法权益保护。”

牛雪峰表示，支持实体经济、深化改革、防范风险是金融工作的主要任务和主题主线，辖区市场改革发展各项具体工作都是紧密围绕这一主题主线和主要任务开展。

支持实体经济方面，主要是通过对接实体经济发展对金融支持特别是直接融资的有效需求，大力发展多层次多元化直接融资，包括对符合国家科技创新战略的企业在科创板、创业板、主板，中小企业通过新三板各层次挂牌等方式获得发展所需要的资金资源，并通过资本市场并购重组加快发展做强做优。最直观的就是要实现上市公司家数和直接融资规模的双提升，通过国家十四五规划和河南省“十四五”规划实施，落实中部崛起战略和黄河流域高质量发展要求，培育更多优质上市公司，同时支持更多上市公司通过资本市场发展成为国际国内行业龙头，有效落实新发展理念，构建新发展格局，实现可持续高质量发展。

防范化解风险方面，主要是坚持在改革发展中提升安全发展能力，提升发展质量和抗风险能力，在发展过程中化解存量风险、遏制风险增量，改善上市公司、债券发行人等市场主体质量结构，将市场风险可控可测可承受范围，坚决守住不发生系统性区域性风险的底线。

落实深化改革方面，将增强信心保持定力尊重规律发挥合力，坚持改革力度发展速度和可承受程度的统一，客观研判发展阶段发展环境和制约因素，在国家治理体系建设和经济社会发展大局中谋划推挤改革，立足辖区市场实际创造性开展工作，从法治建设、监管能力、市场中介机构服务水平、市场主体和投资者培育教育等方面营造积极氛围、创造积极条件，坚决落实资本市场全面深化改革决策部署，以改革的思路办法和实效提升市场整体运行质量。

下一步，河南证监局将深入学习领会习近平总书记重要讲话精神，增强“四个意识”，坚定“四个自信”，做到“两个维护”，提高监管工作政治站位，强化党建与业务深度融合，结合辖区实际落实好资本市场全面深化改革任务，优化市场生态建设。认真学习领会资本市场改革政策精神实质和实践要领，在深学细悟上下功夫，并加强调研推广和改革政策宣讲，增进市场参与者对改革的了解。立足辖区市场发展实际，创造改革落地的条件。协力调研推动优质企业上市挂牌，加上辅导监管提高上市辅导质量。加强对中介机构服务能力和诚信执业监管，坚决防止带病闯关，塑造良好市场生态和行业文化。此外，提高科技监管能力，加强新证券法实施后辖区市场综合监管执法合力建设，创新监管执法合作模式，坚持严格执法，引导强化市场主体规范发展预期，切实以高质量的监管服务护航河南经济转型升级和高质量发展大局。