黄金投资：我们应该如何投资黄金增加收益？__财经头条

文/克里斯香江驿站

No.1国际金价50年走势

新冠疫情让黄金火了一把。投资很隐讳盲目跟风，在我们决定要不要跟投黄金之前先扼要回首下黄金走过的这50年。

1971年美元与黄金脱钩，布雷顿丛林体系瓦解，黄金进入上行周期。

1980年开始低迷的20年，1980-2000年金价降幅高达48.39%，从599美元/盎司降到了288.5美元/盎司。

2000年欧元诞生，抬升金价，之后不停颠簸。整段时间可以再细分为差别的小周期，这里不再赘述。

No.2黄金投资的实质

看完了起升沉伏的走势，我们不得不思索黄金投资到底投的是啥？

现实上黄金是一种不生息的特别贵金属，因而投资黄金的收益重要泉源于代价颠簸。

1971年取消金本位制使黄金不再具备钱币属性，我把金价的颠簸大抵归为两个方面：黄金的商品属性和金融属性。

（1）商品属性

黄金的商品属性表明黄金代价颠簸仍旧受到供求干系的影响，但要留意影响黄金供求的因素比力特别，也比力庞大，不能完全等同于别的大宗商品，比方：

短期来看：

影响供应的因素：央行的交易举动、当局政策、生产外洋汇环境；

影响需求的因素：美元汇率、政治变乱和局面、预期代价、利率。

恒久来看：

影响供应的因素：开采本钱和开采技能、预期本钱和利润；

影响需求的因素：珠宝行业环境、产业用金需求、社会习俗比方婚俗等。

（2）金融属性

黄金的金融属性表明黄金在肯定水平上是以美元为代表的钱币体系的对冲。为了便于明白，各人可以推演一种最为极度的环境：当天下上全部国度的钱币名誉体系坍塌之后，财产就约即是黄金。

这也是为什么黄金被以为是极度避险资产的缘故原由。留意是极度避险，也就是说并不是全部的风险变乱都与黄金代价有关。

举个例子，有朋侪会问战役出现的时间是不是金价会上涨，但是统计数据报告我们在1980年到如今重要的十一次战役中，金价上涨的概率不到一半，比方两伊战役期间黄金乃至有过38.4%的跌幅，科索沃战役期间国际金价也跌了8.9%。总之，战役和金价并没有绝对的相干性。

雷同地，也并非每次的石油危急、金融危急、地缘政治危急都市直接作用于金价——很大水平上要看这些危急是否可以或许重创现有的以美元为代表的钱币体系。

并且要留意的是危急事后每每金价会显着下跌，以是对付跟风买入的投资者会造成比力大的丧失。以16年英国脱欧为例，脱欧官方公布的当天，金价应声上涨7.8%，创当年最大单日涨幅。但是从8月份开始直到12月份，金价一起下跌。

No.3黄金投资的意义

那么平凡投资者投资黄金的意义在那里？

小我私家以为黄金对付投资者来说重要的意义在于宏观的大类资产设置。由于黄金代价与股票、债券、保险等别的大类资产的相干度比力低，以是在别的大类资产设置妥当之后，可以得当地参加一些黄金设置，低落资产相干性，可以或许肯定水平上对冲团体风险。

对付平凡投资者，从恒久的资产保值增值的角度而言，黄金在资产设置中的比例可以得当控制在5%左右，最激进也不要凌驾10%，盲目标跟风和抄底都不可取。黄金并不生息，不能像股票、债券、香港分红型保险那样可以恒久提供股息、利钱或分红收入。也就是说投资黄金很难分享经济生长的红利。

No.4怎样买入黄金？

那么假如我们要买黄金，可以去那里买？

（1）金金饰

除非你自己有佩带大概送人的需求，不发起通过金饰的途径买入黄金，缘故原由有三。

第一，金金饰会将一些与我们投资收益无关的因素参加到代价当中。比方我们去Cartier买金金饰会在无形中付出品牌代价的用度、企业的运营用度等，导致我们现实上买黄金的本钱变高了。

第二，金饰品由于常常佩带，会有消耗，几年后不再足值。比方你自己买了500克的金饰，五年后大概就只有480克了。

第三，金金饰活动性较差。

Tips：去香港买黄金

许多朋侪去香港买黄金，香港黄金由于没有增值税和关税，再加上港币汇率、计量方法、回购政策等缘故原由，一样平常来说香港金价比本地自制。

香港闻名金行有周大福、周生生、谢瑞麟（两周一谢）。香港也是环球五大黄金生意业务所之一，可以举行黄金衍生品生意业务，但肯定要留意控制风险。

（2）黄金现货合约

通过黄金现货合约买入黄金的长处在于我们既可以生意业务合约，也可以通过合约提取黄金，活动性较好，同时不消实物生意业务也非常方便。最常见的黄金现货合约是AU99.99，可以在上海黄金生意业务所交易。

（3）银行纸黄金

这种方法实质上是我们和银行生意业务黄金。它的长处在于起投门槛低，生意业务时间长，并且活动性强。但是这种方法不能兑换实物黄金，也就是我们买入的现实上是假造黄金。

（4）黄金ETF指数基金、QDII基金

简朴来说就是聚集各人的钱一起去投资黄金现货合约。这种方法要留意存在治理费和托管费。选择买入时也要详细题目详细阐发。